Меню

Полная стоимость замещения оборудования это

Определение полной стоимости замещения

Комитет по оценке машин и оборудования Американского общества оценщиков определяет полную стоимость замещения как текущую стоимость сходной новой единицы оборудования, которая максимально функционально эквивалентна оцениваемому оборудованию.

Каким образом можно подучить полную стоимость замещения, как установленного? Если такая машина еще производится, это — текущая стоимость такой новой машины. Если эта машина уже снята с производства, можно взять в качестве заместителя более современный образец. Если производитель этого оборудования больше не работает, можно, взять оборудование другого производителя.

Источники стоимости замещения

Может иметь место замещение одного агрегата или оборудования целого завода. Полная стоимость замещения для целого завода или процесса может быть оценена при помощи коэффициентов стоимости к производственной мощности. Некоторые из этих коэффициентов можно найти в справочниках по затратам, другие оценшик может вывести из анализа публикаций и открытых данных. Информация такого типа достаточна в ситуациях, когда оценшик действует в качестве консультанта, но должна всегда сопровождаться полной оценкой, если требуются более надежные данные о стоимости замещения.

Следует обратить внимание на внесение в коэффициенты поправок на размер. Если завод производит 100 тонн продукции в день, и стоимость его замещения составляет 100.000 долл. за тонну, это не означает, что стоимость замещения завода, производящего 500 тонн в день, будет равняться 500 х 100.000 долл. — 50.000.000 долл. Следует учитывать воздействие закона экономии на масштабе. Для учета этого фактора экономии на размере для химических заводов был выведен специальный коэффициент Чилтона, равный 0.6.[9] Американская ассоциация инженеров по затратам уточнила применение этого коэффициента для других отраслей.

Определение полной стоимости воспроизводства

Полная стоимость воспроизводства — это текущая стоимость создания идентичной новой единицы оборудования.

Как находить полную стоимость воспроизводства

Следует специально поинтересоваться, не поменял ли производитель обозначение на «Модель E-1” и особенно на «Модель Р. Какие в этом случае были внесены изменения? Является ли Модель F более скоростной или более производительной, чем Модель Е? Имеет ли она большую мощность или лучшие допуски? Есть ли у нее особенности, которые делают ее более долговечной или гибкой? Возможно, текущая стоимость Модели F будет стоимостью воспроизводства Модели Е.

Итак, для современной машины, которая пока находится в производстве с таким же обозначением модели, можно сказать, что ее полученная себестоимость является полной стоимостью воспроизводства. Она также является полной стоимостью замещения.

Когда оцениваемый объект — это не новая машина, процесс усложняется. Никто сейчас не производит токарные станки с конической бабкой или фрезерные станки с плоским ременным приводом 1920-х годов. Если попытаться воспроизвести их точные копии, то затраты на точное повторение прошлых производственных процессов могут превысить себестоимость нового токарного или фрезерного станка такой же величины. Понятно, что в такой ситуации полная стоимость воспроизводства — это не то, что нас интересует.

Больше смысла будет иметь полная стоимость замещения, но при этом нужно учесть, что новые токарный и фрезерный станки более скоростные, и подача материала у них лучше, а кроме того, возможно, выше жесткость, рабочие допуски и производительность в целом. Чтобы правильно оценить более старую машину, нужно оценить все усовершенствования и произвести поправки к полной стоимости замещения либо в колонке новой себестоимости, либо добавлешюм величины износа в колонке стоимости.

Некоторые оценщики делают поправки в специальной колонке “Новая себестоимость” по следующим двум причинам: Новая машина — заместитель настолько превосходит по своим качествам старую машину, что ее использование в этой ситуации не оправдано.

При опенках для целей страхования заменить старую машину новой (если страховой договор предусматривает ремонт и замену) — означает поставить страхуемого в более выгодное положение, чем до ущерба.

Машины и оборудование специального назначения

Иногда оценшик сталкивается с ситуацией, когда машина специально сделана для выполнения специфической операции. Машина уникальна и полностью удовлетворяет запросы владельца. Единственная альтернатива — построить новую машину по тем же чертежам. В таком случае правильно будет использовать полную стоимость воспроизводства.

В других ситуациях в результате технологических усовершенствований замещающая машина может обладать всеми характеристиками и полезностью оцениваемого объекта, но продаваться за меньшую сумму, чем оцениваемая машина несколько лет назад. Примером этого может служить производство компьютеров — отрасль, в которой резко улучшились результаты и, как следствие, были снижены цены. В таких ситуациях следует применять полную стоимость замещения.

Однако, при оценке машин и оборудования мы сталкиваемся со множеством оцениваемых объектов. В одних случаях более точным названием будет полная стоимость замещения, в других — полная стоимость воспроизводства. Использовать при оценке оба термина и сложно, и хлопотно.

На практике одни оценшики применяют полную стоимость замещения, а другие — полную стоимость воспроизводства. Опытные оценшики знакомы с такими ситуациями, могут мысленно их просчитать, а также объяснить их в своих отчетах клиентам с тем, чтобы не было никакой неясности по поводу сообщаемых стоимостей.

Чтобы правильно определить величину полной стоимости замещения, в ходе инспектирования оцениваемого объекта оценщик должен собрать нужную информацию.

Насущно необходимые данные включают название фирмы-производителя, модель, серийный номер, мощность (производительность), принадлежности, композитные материалы, тип и размеры привода, а также тип и размеры установки.[11] Эти данные используются в определенном порядке по их значимости для правильной оценки стоимости оборудования. He зная фирмы-производителя, вы вынуждены полагаться на информацию общего характера. Мы все знаем, что автомобили Ford Escoit и Roils Royce Sflver Shadow имеют кузов типа «седан», но разница в их стоимости огромна. То же самое относится к прессам (пресс Alva Alien и пресс Minster), бурам (бур Enco, бур Roclcwell и бур Allen), токарным станкам (токарные станки Atlas и Hardinge) и всем другом типам машин, инструментов и оборудования заводов. Разнила в стоимости больших кузнечных молотов двух американских производителей (16.000 — 50.000 фунтов давления) составляет 40%. Это вызывает удивление, поскольку обе фирмы славятся высоким качеством, а конструкция этих машин существенно не — менялась многие годы. Исследование показало, что молоты более дорогой фирмы весят на 30% больше, чем другой. Это в значительной степени объясняет разницу в пене.

Большинство фирм сообщают текущую продажную пену только, если им представят номер модели. Подобным образом серийный номер является для производителя ключом для идентификации машины. По нему определяется, когда машина была построена, какие у нее приспособления, кому она была продана и даже имена нынешнего и прошлых владельцев. Некоторые фирмы отказываются представлять информацию и цены, если им не сообщают серийный номер агрегата.

Иногда номера модели недостаточно для определения правильной себестоимости. Практически для любого элемента оборудования важное значение имеют его функциональные характеристики, относящиеся к производительной мощности. Высота центров над направляющими и расстояние между центрами для токарного станка, длина и ширина фрезерования для фрезерного станка, высота для радиально-сверлильного станка, количество шпинделей для сверлильного станка, вес пресса — все эти характеристики относятся к производительной мощности.

Факторы установки оборудования также имеют большое значение при определении полной стоимости замещения. Есть ли у машины специальное основание, укладки, протяженный подвод энергии, труден ли к ней доступ? Эти и другие моменты, связанные с установкой, должны быть учтены для нахождения правильной стоимости.

Наилучшим источником информации для оценщика машин и оборудования является производитель данного конкретного вида или соответствующий дилер. У производителя можно узнать, находится ли еще в производстве данная машина, можно ли ее получить немедленно или какое время требуется для производства и доставки, вес агрегата (помогает оценить затраты на доставку) и, особенно, его нынешнюю полную стоимость и стоимость дополнительных принадлежностей и аксессуаров. Если машина уже снята с производства, производитель зачастую может сообщить стоимость новой модели, пришедшей на смену устаревшей. Сам факт того, что агрегат больше не производится, дает некоторое представление о его стоимости. Для старых машин трудно достать запасные части, и их ремонт поэтому более дорогостоящ.

Источник



Определение справедливой стоимости методом амортизированной стоимости замещения: что нужно учитывать госучреждению

При оценке справедливой стоимости методом амортизированной стоимости замещения сначала всего надо выбрать, какая из величин меньше:

  • стоимость восстановления (воспроизводства) актива, которая определяется, по сути, «затратным» способом как стоимость полного восстановления (воспроизводства) актива для использования в прежних целях в деятельности учреждения;
  • стоимость замены актива, которая определяется на основе рыночной цены покупки аналогичного актива с сопоставимым оставшимся сроком его полезного использования.

Затем исходя из меньшей выбранной стоимости актива надо определить сумму накопленной амортизации. Амортизация рассчитывается методом, установленном в учетной политике для подобных активов.

Справедливая стоимость будет равна разнице между стоимостью восстановления или стоимостью замены актива и рассчитанной из этой стоимости накопленной амортизации. Такой порядок установлен п. 56 стандарта «Концептуальные основы бухгалтерского учета и отчетности организаций государственного сектора».

Ответы на другие важные вопросы по применению федеральных стандартов – в «Энциклопедии решений. Госсектор: учет, отчетность, финконтроль» интернет-версии си стемы ГАРАНТ. Получите полный доступ на 3 дня бесплатно!

Пример.

В результате технического сбоя оказалось повреждено оборудование. Для возможности дальнейшего использования требуется его восстановление. Остаточная стоимость оборудования 500 тыс. руб., объект относится к 5 амортизационной группе (годовая норма амортизации 10%). Оборудование введено в эксплуатацию четыре года назад. Амортизация начисляется линейным методом.

При проведении инвентаризации выявлены признаки обесценения актива (п. 8 стандарта «Обесценение активов»). В связи с этим принято решение об определении справедливой стоимости.

Метод рыночных цен применить в данном случае не удалось, рыночная стоимость аналогичного оборудования тоже недоступна. Поэтому комиссией по поступлению и выбытию активов принято решение определить справедливую стоимость методом амортизированной стоимости замещения (п. 11 стандарта «Обесценение активов»).

Стоимость восстановления по смете составила 600 тыс. руб.

Сумма накопленной амортизации со стоимости восстановления равна 240 тыс. руб. (600 000*10%*4 года).

Справедливая стоимость оборудования составляет 360 тыс. руб.

Так как в рассматриваемой ситуации остаточная стоимость оборудования превышает справедливую стоимость за вычетом затрат на выбытие, то в учете надо признать убыток от обесценения актива (п. 15 Стандарта «Обесценение активов»). Сумма ранее начисленной амортизации при этом не корректируется.

Источник

Оценка справедливой стоимости активов по МСФО

Справедливая стоимость актива — новое понятие для российских стандартов бухгалтерского учета. Уже с 2021 года её нужно использовать при учёте запасов, с 2022 года — при учёте основных средств, аренды, капвложений и пр. Что такое справедливая стоимость и как её определять, расскажем в статье.

Когда определяется справедливая стоимость

Справедливую стоимость активов нужно использовать уже с начала 2021 года, это требование закреплено в ФСБУ 5/2019 «Запасы», утв. Приказом Минфина от 15.11.2019 № 180н. С 2022 года таких ситуаций станет ещё больше.

Вот когда применяется этот вид оценки:

Справедливая стоимость передаваемого имущества, имущественных прав, работ, услуг

Справедливая стоимость приобретаемых запасов, если первый вариант невозможен

Справедливая стоимость передаваемых имущества, имущественных прав, работ, услуг

Справедливая стоимость приобретаемых имущества, имущественных прав, работ, услуг, включаемых в состав капвложений, если первый вариант невозможен

Продукция, вторичное сырье, другие материальные ценности, которые получены в ходе осуществления капитальных вложений и которые организация намерена продать или иным образом использовать

Материальные ценности, оставшиеся неиспользованными при осуществлении капитальных вложений

Стоимость предмета аренды:

В перечисленных случаях справедливую стоимость определяйте по правилам, которые установлены МСФО. Основной стандарт — МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введённый в действие на территории РФ Приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Справедливая стоимость: что это и чем отличается от рыночной

В большинстве случаев, в которых теперь применяют справедливую стоимость, раньше использовали текущую (рыночную) стоимость. Например, так было с оценкой материально-производственных запасов, полученных безвозмездно.

Понятия рыночной и справедливой стоимости похожи, но есть и отличия.

Рыночная стоимость (ст. 3 Федерального закона от 29.07.1998 № 135-ФЗ) — это наиболее вероятная цена, по которой объект может быть отчуждён на открытом рынке в условиях конкуренции, когда:

  • стороны не обязаны отчуждать или принимать объект сделки (исполнение по сделке);
  • стороны хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
  • объект представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
  • цена сделки — разумное вознаграждение за объект;
  • никто не принуждал стороны сделки к её совершению;
  • платёж за объект выражен в денежной форме.

Справедливая стоимость (п. 9 IFRS 13) — это цена, которая была бы получена или уплачена в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

При определении справедливой стоимости учитываются, в частности:

  • характеристики объекта и возможные ограничения на продажу и использование (п. 11 IFRS 13);
  • текущие рыночные условия на основном для актива рынке, а при его отсутствии — на наиболее выгодном рынке (п. 15, 16 IFRS 13);
  • действия участников рынка в своих лучших экономических интересах.

Главное отличие в том, что рыночная стоимость — это стоимость объекта на абстрактном рынке, а справедливая — его стоимость для конкретного лица. Если рынок аналогичных объектов развит хорошо, то стоимости не будут существенно разными. Если же объект уникальный, например, по местоположению, справедливая стоимость может значительно отличаться от рыночной.

Справедливая стоимость — предмет профессионального суждения бухгалтера. Организация может определить её самостоятельно и не приглашать оценщика, как в случае с рыночной (письмо Банка России от 07.11.2018 № 41-1-8/953).

При этом такая оценка должна быть подтверждена и оформлена надлежащими первичными документами, как и любой иной факт хозяйственной жизни (ст. 9 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

Как определить справедливую стоимость

IFRS 13 выделяет три подхода к определению справедливой стоимости актива. Организация может использовать как один из этих подходов, так и несколько (п. 62 IFRS 13).

Рыночный подход

Этот самый простой и популярный подход. Чаще всего, если можно определить справедливую стоимость рыночным подходом, другие способы не используют и не рассматривают.

Актив стоит столько, сколько на рынке стоят такие же или сопоставимые с учётом корректировок активы.

Для оценки используются цены и другая информация, основанная на результатах рыночных сделок с такими же или аналогичными активами, обязательствами или группой активов и обязательств, такой как бизнес.

Доходный подход

Самый тяжелый и трудозатратный на практике подход. Он предполагает сложные финансовые модели с использованием множества исходных параметров и громоздких вычислений.

Актив стоит столько, сколько сейчас стоят те деньги, которые он способен принести в будущем за всё время эксплуатации.

В подходе используются методы оценки, которые преобразовывают будущие суммы, например денежные потоки или доходы и расходы, в одну текущую (дисконтированную) величину. Справедливую стоимость оценивают на основе стоимости, обозначаемой текущими ожиданиями рынка в отношении указанных будущих сумм.

Затратный подход

Этот подход легче, чем доходный, но для него бывает очень сложно или даже невозможно получить качественные исходные данные. Поэтому его тоже используют реже, чем рыночный.

Актив стоит столько, сколько потребовалось бы потратить денег, чтобы купить или построить другой такой же.

В затратном подходе применяется метод оценки, отражающий сумму, которая потребовалась бы сейчас для замены эксплуатационной мощности актива (часто называемую текущей стоимостью замещения).

Иерархия исходных данных для определения справедливой стоимости

Стандарт устанавливает иерархию справедливой стоимости, основанную на группировке исходных данных, включаемых в методы оценки справедливой стоимости. Приоритет отдаётся не методу оценки, а исходным данным, которые используются для определения справедливой стоимости.

IFRS 13 выделяет три уровня исходных данных. Наибольший приоритет у исходных данных уровня 1, а наименьший — у уровня 3. Берите самые приоритетные.

Как выбрать подход для определения справедливой стоимости

Как мы уже отмечали, Стандарт не предопределяет выбор подхода для конкретных случаев, но устанавливает строгую иерархию исходных данных. От имеющихся данных будет зависеть выбор подхода.

Попробуем разобраться, как бухгалтеру на практике определить справедливую стоимость актива.

Если есть исходные данные уровня 1

Единственный применимый подход — рыночный. Фактически это означает, что IFRS 13 ставит рыночный подход в приоритет при определении справедливой стоимости: если удалось найти активный рынок точно такого же актива или обязательства, то справедливой будет стоимость, определённая по данным такого рынка. Другие подходы даже не нужно рассматривать.

Читайте также:  Электрика что относится к оборудованию

Если используются исходные данные уровня 2

Наиболее простым тоже будет рыночный подход. В этом случае к наблюдаемым данным об аналогичных активах применяют корректировки, например, на местоположение, состояние, иные объективные характеристики оцениваемого актива по сравнению с активом-аналогом.

Теоретически при использовании исходных данных уровня 2 также можно применять доходный и затратный подходы, однако это почти не встречается на практике.

Если используются исходные данные уровня 3

Можно применять любой из трёх подходов. Однако и в этом случае рыночный, как правило, даёт самый точный результат, так как предполагает меньше субъективных оценок.

Следующий по приоритету — доходный подход, так как в случае понятных и объективно измеряемых денежных потоков он даёт вполне точные результаты.

Например, если вы определяете справедливую стоимость нежилого помещения, а активный рынок аналогичных жилых помещений отсутствует, то справедливую стоимость можно определить методом дисконтированных денежных потоков. При его использовании алгоритм оценки будет такой:

  1. Определить суммы доходов от аренды (при известной сумме арендной платы это задача в одно действие);
  2. Определить суммы расходов, которые несёт собственник в связи с получением доходов;
  3. Определить чистые денежные потоки, которые принесёт сдача помещения в аренду;
  4. Определить применимую ставку дисконтирования и текущую стоимость всех будущих потоков.

Сумма текущих стоимостей будущих денежных потоков и даст справедливую стоимость помещения.

Самый субъективный и сложный — затратный подход. Он предполагает воссоздание объекта оценки, а для сложных объектов (зданий, сооружений и пр.) это может потребовать квалификации, которой нет у бухгалтера.

Подведем итог

В большинстве ситуаций приоритетным можно считать рыночный подход с использованием данных по идентичным активам, а если это невозможно — по аналогичным активам.

Если использовать рыночный подход не получается, но есть понятный и определимый доход, который генерирует актив, лучше использовать доходный подход. И лишь при невозможности использования рыночного и доходного подходов — использовать затратный подход.

Читайте также

  • ФСБУ 5/2019 Запасы: что нового в учёте
  • Как меняется учёт аренды: анализируем ФСБУ 25/2018
  • Учёт долгосрочных активов к продаже: что изменилось в ПБУ 16/02
  • Сложные случаи признания основных средств

Александр Лавров, аттестованный аудито

Источник

Затратный подход в оценке недвижимости

Основные принципы затратного подхода в оценке недвижимости:

  • оценка стоимости имущества (земли и возведенных на ней строений) на базе расчета стоимости, которая понадобится для создания его копии на момент проведения оценочных работ;
  • учитывается износ строений оценки в ходе эксплуатации;
  • правило «замещения»;

Важное условие возможности применения затратного метода при оценке недвижимости – возможность тщательного анализа цен для возведения аналогичного строения оцениваемого недвижимого имущества (с поправкой на износ).

Методы затратного подхода в оценке недвижимости

Основными методами затратного подхода при оценке стоимости недвижимости являются:

  • Метод сравнительной единицы. Стоимость недвижимости определяется из расчета затрат на восстановления условной единицы (1 кв. м, 1 куб. м и т. п.) аналога строения. Цена сравнительной единицы корректируется имеющимися отличиями строений, которые сравниваются. Стоимость строения вычисляется умножением откорректированной единицы на площадь строения или объем;
  • Метод разбивки по компонентам. Данный метод включает в себя:
    1. Определение расходов на субподряд: генеральный подрядчик находит субподрядчиков для параллельного выполнения части строительных работ. После чего суммируются расходы на оплату работ субподрядчиков;
    2. Разделение по видам работ: похож на предыдущий метод, но разбивка происходит не по субподрядчикам, а по видам работ (гипсокартонщики, электрики, маляры и т.д.);
    3. Суммирование расходов: происходит применение отдельных сравнительных единиц для расчета стоимости отдельных частей объекта, а далее эти расчеты суммируются;
  • Метод долгосрочной индексации балансовой стоимости . В основе метода лежит перерасчет балансовой стоимости недвижимости в полную восстановительную стоимость (износ не учитывается) на день проведения оценочных работ. Так определяются суммарные затраты на воссоздание объекта определения стоимости. Далее из полученной величины вычитается износ.
  • Модульный метод оценки стоимости. Отличие от вышеприведенного метода в том, что для оценки производится разбивка объекта на составные части (стены, коммуникации, фундамент и пр.), определяется их стоимостное выражение и суммируется. Что и составляет общую стоимость недвижимости;
  • Метод количественного обследования. Заключается в анализе затрат на монтаж всех составляющих частей оцениваемого сооружения. В процессе применения этого метода воссоздается полная смета возведения недвижимого имущества. Это самый точный, но вместе с тем и самый сложный метод;

Этапы оценки недвижимости затратным подходом

Использование методов затратного подхода при оценке стоимости недвижимости состоит из:

  1. определения суммы затрат для восстановления объекта оценки;
  2. определение прибыли предпринимателя;
  3. определение и калькуляция уровня износа;
  4. определение стоимости земли;
  5. вычисление конечной стоимости недвижимости.

Сущность затратного подхода к оценке недвижимости

Бывают случаи, когда особенности оценки недвижимости затратным подходом не дают вычислить реальную стоимость объекта. Так происходит из-за того, что размер инвестиций не обязательно соответствует стоимости объекта на рынке недвижимости, и наоборот – полученная стоимость объекта не обязательно равна потраченным средствам (особенно это присуще доходному типу недвижимого имущества).

Варианты применения затратного подхода при оценке недвижимости, которые дают наиболее точный результат:

  • в случае определения стоимости только что сданной в эксплуатацию (новой) недвижимости. Затраты на строительство объекта отражают его стоимость на рынке недвижимости.
  • определение наиболее эффективного использования (НЭИ) земли. Под НЭИ земли имеется ввиду физически и юридически разрешенное использование земли, которое сможет увеличить прибыль до максимума.
  • для подготовки технико-экономического обоснования возведения нового объекта (расчет стоимости строительства);
  • для определения стоимостного выражения объекта недвижимости, незавершенного строительством;
  • расчет стоимости для страхования строения;
  • для ежегодной оценки основных фондов.
  • при невозможности применения других подходов к оценке стоимости недвижимости.

Использование затратного подхода при оценке стоимости строительства

Строительство нового объекта недвижимости начинается с составления сметной документации и расчета сметной стоимости.

Сметная стоимость — некий объем финансов, достаточный для строительства недвижимых объектов, указанных в проектных документах. За основу для определения сметной стоимости выражения берется:

  • проект сооружения;
  • актуальные сметные нормативы и рыночные цены на строительные материалы.

В сметную стоимость входят:

  • стоимостное выражение строительных операций;
  • монтажные операции;
  • затраты на покупку оборудования;
  • другие затраты.

Источник

Оценка оборудования

Стоимость эксплуатируемого оборудования определяется:

  1. Наличием гарантийного обслуживания;
  2. Изменением цены в процессе хранения (при условии, что оно не работало, но оставалось в рабочем состоянии);
  3. Снижением стоимости после реконструкции оборудования;
  4. Порядком уменьшения стоимости – экспоненциальным, линейным или степенным.

Потерю стоимости в эксплуатационный период принято обычно выражать с помощью графика (рис. 1). Заштрихованная область – это стоимость имущества в процессе эксплуатационной наработки. При сильном износе она приближается к самому низкому значению (к «скраповому» показателю).

При затратном подходе учитываются расходы на ремонт и степень износа оборудования.

Способы расчета затрат на восстановление нового объекта подробно описаны.

Screenshot_1.jpg

Доходный подход к оценке стоимости базируется на принципе достижения наибольшего эффекта при использовании объекта. При расчете учитываются:

  • Срок эксплуатации;
  • Максимальная отдача;
  • Изменение технических качеств;
  • Рыночный спрос.

При экспертной оценке возможных доходов используются следующие методы:

  1. Капитализации доходов (КД);
  2. Дисконтирование денежных потоков (ДДП);
  3. Расчет равноэффективного аналога (стоимость оборудования сопоставляется с ценой базисного аналога).

В случае использования методов КД или ДДП необходимо иметь информацию о чистом доходе, который генерирует оцениваемое оборудование. При этом, важно определить долю дохода именно от оборудования.

Изменение стоимости оборудования в процессе работы и хранения

А) Есть гарантии

На рынке оборудования наиболее активные сегменты: купля-продажа автомобилей, бытовой и компьютерной техники, а также станков для обработки металлов и дерева.

В табл. 1-4 приводятся данные об их рыночной стоимости в начале эксплуатации. Наблюдается тенденция роста коэффициентов вариации по мере увеличения срока работы.

Приведем пример на данных изменения средней стоимости станков 1М63 в условиях односменной эксплуатации.

Screenshot_2.jpg

Screenshot_3.jpg

Screenshot_4.jpg

Screenshot_5.jpg

Результаты, приведенные в табл. 1-3, свидетельствуют о том, что при наличии гарантии сильнее всего снижается относительная стоимость объектов. На рисунках 2-4 приводятся соответствующие графики для легковых автомобилей, компьютеров, а также мебели.

Screenshot_6.jpg

Screenshot_7.jpg

Screenshot_8.jpg

Как следует из рисунка 5, стоимость станков по металлообработке снижается по экспоненте до момента полной выработки ресурса.

Читайте также:  В какой цвет должно быть окрашено производственное оборудование

Screenshot_9.jpg

Б) Как меняется стоимость «законсервированных» объектов

Как видно из таблицы 5, стоимость объектов после их устаревания заметно снизилась, несмотря на то, что явного функционального и физического износов не наблюдалось.

Произошло лишь моральное старение (при переходе на вторичный рынок автоматически произошло экономическое устаревание). В таблице 6 представлены результаты сравнения данных таблиц 1 (для работающего оборудования) и 5 («законсервированных») на примере автомобиля ВАЗ 21043.

Если проанализировать разницу в стоимости нового и использованного оборудования, можно сделать вывод о несомненном влиянии на его цену комплексного износа (физического, произошедшего в процессе работы, а также экономического устаревания, при появлении его на вторичном рынке).

Screenshot_10.jpg

Screenshot_11.jpg

* Физический износ рассчитан исходя из внешнего износа 0,10 (переход на вторичный рынок) с использованием формулы (4).

В) Изменение стоимости после ремонта

Ниже приведены данные о максимальной стоимости промышленного оборудования, имеющего гарантии, а также прошедшего ремонт (восстановление).

Screenshot_12.jpg

Проанализируем данные таблицы 4. Цена станка 1М63 после реконструкции составила 0.38 от первоначальной. Затраты на восстановление составили 0.27, а стоимость объекта, полностью отработавшего ресурс, составила 0.103.

Соответственно, рыночная стоимость отремонтированного станка равна:

0.271 + 0.103 = 0.374 (до 0.388).

При оценке отремонтированного оборудования, может быть использовано следующее соотношение:

РС = (РСдо + Стоимость ремонта)хПП, (1)

где РС – рыночная стоимость изделия после ремонта;

РСдо – рыночная стоимость изделия до ремонта;

ПП – прибыль предпринимателя.

В данном случае (станок 1М63):

ПП = 0,388 / 0,378 = 1,026.

Каким образом экономическое устаревание влияет на стоимость оборудования

А) Основные понятия

Для большей части оборудования, продающихся на первичном рынке, цена в рознице не снижается до тех пор, пока они востребованы у покупателей.

РС = СВ – П = СВхПо, (2)

где СВ – стоимость восстановления (замещения) изделия.

В большинстве случаев используется не прямая (П), а относительная поправка (По):

По = (1 – Ио) = (1 – Физ.И)х(1 – Функц.И) – (1 – Вн.И), (3)

где Ио – совокупный износ изделия;

Физ.И – относительная потеря в стоимости за счет физического износа;

Функц.И – относительная потеря в стоимости за счет функционального износа;

Вн.И – относительная потеря в стоимости за счет внешнего износа.

Потребность в них может упасть за счет изменений производительности внутри отрасли, снижения спроса на оборудование, либо изменеие цен на продукты, производимые с помощью данного оборудования.

При этом наблюдается экономическое устаревание, и оборудование переходит на вторичный рынок, а его цена снижается, хотя оно по-прежнему функционирует и не имеет признаков физического устаревания.

Из таблицы 1 видно, что стоимость автомобилей ГАЗ 3110 и ВАЗ 21043 уже через 12 месяцев после начала эксплуатации падает на 14%. Причем, это происходит не только за счет старения.

То же самое наблюдается в случае с компьютерами (таблица 3). Через 12 месяцев после эксплуатации компьютеров Пентиум-4 их стоимость снижается на 16%.

Данные таблицы 5 показывают, какие изменения можно наблюдать в стоимости объектов, попадающих на вторичный рынок, и при этом не стареющих функционально и физически. Происходит лишь вполне характерный для объектов вторичного рынка экономическое устаревание . При этом формула для вычисления относительной поправки (По) выглядит так:

По = (1 – Физ.И)х(1 – Функц.И)х(1 – Вн.И1)х(1 – НхВн.И2), (4)

где Вн.И1 – внешний износ на первичном рынке;

Вн.И2 – внешний износ на вторичном рынке;

Н – функция Хевисайда (математическая функция условий):

Н = 0 – для первичного рынка;

Н = 1 – для вторичного рынка.

Новые ВАЗ 21043 и Пентиум-4 без признаков экономического устаревания имеют первичную цену выше себестоимости, но при переходе на вторичный рынок заметно дешевеют.

Причиной экономического устаревания на первичном рынке может стать снижение рентабельности продаж в отдельных отраслях (например, в легкой, лесной или металлургической промышленности).

На вторичном рынке экономическое устаревание, как правило, связано с такими моментами, как:

  1. окончание срока гарантийного обслуживания;
  2. прекращение производства запасных частей;
  3. перенасыщенность рынка подержанными аналогами (предложение превышает спрос).

Ситуация с предложением и спросом на первичном и вторичном рынках может существенно отличаться. Например, стоимость импортных легковых авто на первичном рынке неуклонно растет, в то время как на вторичном рынке они сильно дешевеют в результате избыточного поступления подержанных машин и растущего экономического устаревания.

Б) Как рассчитывают экономическое устаревание

Используется несколько общепринятых методов, у каждого из которых имеются свои недостатки

В этом методе учитываются такие данные, как:

  • Экономическое устаревание (Вн.И);
  • Текущая загруженность оборудования (Загр.т);
  • Максимально возможная загруженность (Загр.о);
  • Коэффициент замедления износа (п), который зависит от режима эксплуатации (односменного-трехсменного).

Вн.И = 1 – (Загр.т / Загр.о) п , (5)

где Вн.И – внешний износ изделия

Загр.т – текущая загрузка изделия;

Загр.о – максимальная загрузка изделия;

П – коэффициент «торможения» (0,7–0,8 в зависимости от односменной – трехсменной работы изделия).

В) Анализ наиболее эффективного использования оборудования

При выборе наиболее эффективных вариантов использования оборудования учитываются следующие критерии:

  1. Возможность достижения эффекта от использования оборудования;
  2. Отсутствие законодательных ограничений и соответствие требованиям техники безопасности;
  3. Обоснованность использования оборудования с материальной точки зрения;
  4. Возможность получения дохода и возможность его максимизации.

Доходный подход в оценке оборудования

В рамках доходного подхода для оборудования обычно используют метод ВРМ. При этом показатель «арендной ставка» (АС) умножают на отношение цены к арендной ставке. В результате получается значение удельной стоимости объекта. Однако произвести достоверные расчеты путем деления рыночной цены на АС можно лишь в случае, когда рынок купли-продажи хорошо развит.

Главную роль играет не сравнение показателей с рыночными данными, а обоснование затрат, требуемых на содержание подобного оборудования. В этом случае необходимо умножить сумму всех затрат на величину экономического устаревания. Исходя из этих данных, можно узнать минимальную сумму арендных платежей.

Можно предложить и другой вариант расчета наименьшей величины АС. Реализовать данный метод можно в тех случаях, когда:

  • Основой расчета является использования объекта по НЭИ;
  • Для необходимых расчетов можно использовать затратный подход, ориентируясь на лизинговые данные;
  • Арендная ставка рассчитывается по данным о затратах на эксплуатацию объекта и его обслуживание;
  • Расходы на эксплуатацию и уход при переходе к АС растут за счет суммы прибыли, или снижаются на величину, соответствующую экономическому устареванию.

При этом расчетная формула будет иметь вид:

Screenshot_13.jpg

(6)

где К – коэффициент учета прибыли предпринимателя или внешнего износа;

∑Зп– сумма годовых постоянных затрат на содержание изделия и уход за ним;

Ккап – коэффициент капитализации изделия.

Рыночную стоимость определяют по формуле:

Screenshot_14.jpg

(7)

где Зпi – прогнозные данные по годовым постоянным расходам, относящимся к содержанию изделия и уходу за ним;

Ni – периоды дисконтирования;

N – конечный период дисконтирования (может быть связан как с периодом экономической жизни изделия, так и со сроком окупаемости);

ЛС – ликвидационная стоимость (может быть связана как со скраповой стоимостью в конце экономической жизни изделия, так и с рыночной стоимостью изделия после срока его окупаемости);

Вот как выглядит обычная структура подобных расходов:

1.jpg

2.jpg

3.jpg

4.jpg

5.jpg

6.jpg

7.jpg

8.jpg

11.jpg

Приборы и средства связи

12.jpg

13.png

Стоимость услуг

Что включено в стоимость

  • Выезд оценщика;
  • Все затраты компании, в том числе непредвиденные;
  • Печать 2 экземпляров Отчета об оценке

Необходимые документы

  • Полное наименование объекта: марка, модель, серия;
  • Завод (фирма),страна — изготовитель;
  • Год выпуска;
  • Технические характеристики объекта (мощность, масса, размеры, пробег, производительность и т.п.);
  • Инвентарный номер, первоначальная и остаточная балансовая стоимость на последнюю отчетную дату перед датой оценки (если собственник объекта — юридическое лицо);
  • Сведения о консервации и ремонте (замена узлов, агрегатов, усовершенствование).

В зависимости от целей и назначения оценки данный пакет документов может быть пересмотрен при согласовании с Заказчиком.

Часто задаваемые вопросы

Существует достаточно большое количество вариантов, при которых Вам может понадобиться оценка:

  1. Заключение с банком кредитного договора и получение кредита под залог оцениваемого оборудования;
  2. Для определения цены при совершении сделки купли- продажи оборудования;
  3. При страховании оборудования;
  4. При передаче оборудования в аренду или лизинг;
  5. Для внесения оборудования в уставный капитал организации (вновь созданной или действующей);
  6. Для постановки на баланс организации;
  7. Для решения имущественных споров в судебной инстанции.

Источник