Меню

Методы оценки стоимости оборудования предприятия

Методы оценки стоимости оборудования предприятия

Стоимость эксплуатируемого оборудования определяется:

  1. Наличием гарантийного обслуживания;
  2. Изменением цены в процессе хранения (при условии, что оно не работало, но оставалось в рабочем состоянии);
  3. Снижением стоимости после реконструкции оборудования;
  4. Порядком уменьшения стоимости – экспоненциальным, линейным или степенным.

Потерю стоимости в эксплуатационный период принято обычно выражать с помощью графика (рис. 1). Заштрихованная область – это стоимость имущества в процессе эксплуатационной наработки. При сильном износе она приближается к самому низкому значению (к «скраповому» показателю).

При затратном подходе учитываются расходы на ремонт и степень износа оборудования.

Способы расчета затрат на восстановление нового объекта подробно описаны.

Screenshot_1.jpg

Доходный подход к оценке стоимости базируется на принципе достижения наибольшего эффекта при использовании объекта. При расчете учитываются:

  • Срок эксплуатации;
  • Максимальная отдача;
  • Изменение технических качеств;
  • Рыночный спрос.

При экспертной оценке возможных доходов используются следующие методы:

  1. Капитализации доходов (КД);
  2. Дисконтирование денежных потоков (ДДП);
  3. Расчет равноэффективного аналога (стоимость оборудования сопоставляется с ценой базисного аналога).

В случае использования методов КД или ДДП необходимо иметь информацию о чистом доходе, который генерирует оцениваемое оборудование. При этом, важно определить долю дохода именно от оборудования.

Изменение стоимости оборудования в процессе работы и хранения

А) Есть гарантии

На рынке оборудования наиболее активные сегменты: купля-продажа автомобилей, бытовой и компьютерной техники, а также станков для обработки металлов и дерева.

В табл. 1-4 приводятся данные об их рыночной стоимости в начале эксплуатации. Наблюдается тенденция роста коэффициентов вариации по мере увеличения срока работы.

Приведем пример на данных изменения средней стоимости станков 1М63 в условиях односменной эксплуатации.

Screenshot_2.jpg

Screenshot_3.jpg

Screenshot_4.jpg

Screenshot_5.jpg

Результаты, приведенные в табл. 1-3, свидетельствуют о том, что при наличии гарантии сильнее всего снижается относительная стоимость объектов. На рисунках 2-4 приводятся соответствующие графики для легковых автомобилей, компьютеров, а также мебели.

Screenshot_6.jpg

Screenshot_7.jpg

Screenshot_8.jpg

Как следует из рисунка 5, стоимость станков по металлообработке снижается по экспоненте до момента полной выработки ресурса.

Screenshot_9.jpg

Б) Как меняется стоимость «законсервированных» объектов

Как видно из таблицы 5, стоимость объектов после их устаревания заметно снизилась, несмотря на то, что явного функционального и физического износов не наблюдалось.

Произошло лишь моральное старение (при переходе на вторичный рынок автоматически произошло экономическое устаревание). В таблице 6 представлены результаты сравнения данных таблиц 1 (для работающего оборудования) и 5 («законсервированных») на примере автомобиля ВАЗ 21043.

Если проанализировать разницу в стоимости нового и использованного оборудования, можно сделать вывод о несомненном влиянии на его цену комплексного износа (физического, произошедшего в процессе работы, а также экономического устаревания, при появлении его на вторичном рынке).

Screenshot_10.jpg

Screenshot_11.jpg

* Физический износ рассчитан исходя из внешнего износа 0,10 (переход на вторичный рынок) с использованием формулы (4).

В) Изменение стоимости после ремонта

Ниже приведены данные о максимальной стоимости промышленного оборудования, имеющего гарантии, а также прошедшего ремонт (восстановление).

Screenshot_12.jpg

Проанализируем данные таблицы 4. Цена станка 1М63 после реконструкции составила 0.38 от первоначальной. Затраты на восстановление составили 0.27, а стоимость объекта, полностью отработавшего ресурс, составила 0.103.

Соответственно, рыночная стоимость отремонтированного станка равна:

0.271 + 0.103 = 0.374 (до 0.388).

При оценке отремонтированного оборудования, может быть использовано следующее соотношение:

РС = (РСдо + Стоимость ремонта)хПП, (1)

где РС – рыночная стоимость изделия после ремонта;

РСдо – рыночная стоимость изделия до ремонта;

ПП – прибыль предпринимателя.

В данном случае (станок 1М63):

ПП = 0,388 / 0,378 = 1,026.

Каким образом экономическое устаревание влияет на стоимость оборудования

А) Основные понятия

Для большей части оборудования, продающихся на первичном рынке, цена в рознице не снижается до тех пор, пока они востребованы у покупателей.

РС = СВ – П = СВхПо, (2)

где СВ – стоимость восстановления (замещения) изделия.

В большинстве случаев используется не прямая (П), а относительная поправка (По):

По = (1 – Ио) = (1 – Физ.И)х(1 – Функц.И) – (1 – Вн.И), (3)

где Ио – совокупный износ изделия;

Физ.И – относительная потеря в стоимости за счет физического износа;

Функц.И – относительная потеря в стоимости за счет функционального износа;

Вн.И – относительная потеря в стоимости за счет внешнего износа.

Потребность в них может упасть за счет изменений производительности внутри отрасли, снижения спроса на оборудование, либо изменеие цен на продукты, производимые с помощью данного оборудования.

При этом наблюдается экономическое устаревание, и оборудование переходит на вторичный рынок, а его цена снижается, хотя оно по-прежнему функционирует и не имеет признаков физического устаревания.

Из таблицы 1 видно, что стоимость автомобилей ГАЗ 3110 и ВАЗ 21043 уже через 12 месяцев после начала эксплуатации падает на 14%. Причем, это происходит не только за счет старения.

То же самое наблюдается в случае с компьютерами (таблица 3). Через 12 месяцев после эксплуатации компьютеров Пентиум-4 их стоимость снижается на 16%.

Данные таблицы 5 показывают, какие изменения можно наблюдать в стоимости объектов, попадающих на вторичный рынок, и при этом не стареющих функционально и физически. Происходит лишь вполне характерный для объектов вторичного рынка экономическое устаревание . При этом формула для вычисления относительной поправки (По) выглядит так:

По = (1 – Физ.И)х(1 – Функц.И)х(1 – Вн.И1)х(1 – НхВн.И2), (4)

где Вн.И1 – внешний износ на первичном рынке;

Вн.И2 – внешний износ на вторичном рынке;

Н – функция Хевисайда (математическая функция условий):

Н = 0 – для первичного рынка;

Н = 1 – для вторичного рынка.

Новые ВАЗ 21043 и Пентиум-4 без признаков экономического устаревания имеют первичную цену выше себестоимости, но при переходе на вторичный рынок заметно дешевеют.

Причиной экономического устаревания на первичном рынке может стать снижение рентабельности продаж в отдельных отраслях (например, в легкой, лесной или металлургической промышленности).

На вторичном рынке экономическое устаревание, как правило, связано с такими моментами, как:

  1. окончание срока гарантийного обслуживания;
  2. прекращение производства запасных частей;
  3. перенасыщенность рынка подержанными аналогами (предложение превышает спрос).

Ситуация с предложением и спросом на первичном и вторичном рынках может существенно отличаться. Например, стоимость импортных легковых авто на первичном рынке неуклонно растет, в то время как на вторичном рынке они сильно дешевеют в результате избыточного поступления подержанных машин и растущего экономического устаревания.

Б) Как рассчитывают экономическое устаревание

Используется несколько общепринятых методов, у каждого из которых имеются свои недостатки

В этом методе учитываются такие данные, как:

  • Экономическое устаревание (Вн.И);
  • Текущая загруженность оборудования (Загр.т);
  • Максимально возможная загруженность (Загр.о);
  • Коэффициент замедления износа (п), который зависит от режима эксплуатации (односменного-трехсменного).

Вн.И = 1 – (Загр.т / Загр.о) п , (5)

где Вн.И – внешний износ изделия

Загр.т – текущая загрузка изделия;

Загр.о – максимальная загрузка изделия;

П – коэффициент «торможения» (0,7–0,8 в зависимости от односменной – трехсменной работы изделия).

В) Анализ наиболее эффективного использования оборудования

При выборе наиболее эффективных вариантов использования оборудования учитываются следующие критерии:

  1. Возможность достижения эффекта от использования оборудования;
  2. Отсутствие законодательных ограничений и соответствие требованиям техники безопасности;
  3. Обоснованность использования оборудования с материальной точки зрения;
  4. Возможность получения дохода и возможность его максимизации.

Доходный подход в оценке оборудования

В рамках доходного подхода для оборудования обычно используют метод ВРМ. При этом показатель «арендной ставка» (АС) умножают на отношение цены к арендной ставке. В результате получается значение удельной стоимости объекта. Однако произвести достоверные расчеты путем деления рыночной цены на АС можно лишь в случае, когда рынок купли-продажи хорошо развит.

Главную роль играет не сравнение показателей с рыночными данными, а обоснование затрат, требуемых на содержание подобного оборудования. В этом случае необходимо умножить сумму всех затрат на величину экономического устаревания. Исходя из этих данных, можно узнать минимальную сумму арендных платежей.

Можно предложить и другой вариант расчета наименьшей величины АС. Реализовать данный метод можно в тех случаях, когда:

  • Основой расчета является использования объекта по НЭИ;
  • Для необходимых расчетов можно использовать затратный подход, ориентируясь на лизинговые данные;
  • Арендная ставка рассчитывается по данным о затратах на эксплуатацию объекта и его обслуживание;
  • Расходы на эксплуатацию и уход при переходе к АС растут за счет суммы прибыли, или снижаются на величину, соответствующую экономическому устареванию.

При этом расчетная формула будет иметь вид:

Screenshot_13.jpg

(6)

где К – коэффициент учета прибыли предпринимателя или внешнего износа;

∑Зп– сумма годовых постоянных затрат на содержание изделия и уход за ним;

Ккап – коэффициент капитализации изделия.

Рыночную стоимость определяют по формуле:

Screenshot_14.jpg

(7)

где Зпi – прогнозные данные по годовым постоянным расходам, относящимся к содержанию изделия и уходу за ним;

Ni – периоды дисконтирования;

N – конечный период дисконтирования (может быть связан как с периодом экономической жизни изделия, так и со сроком окупаемости);

ЛС – ликвидационная стоимость (может быть связана как со скраповой стоимостью в конце экономической жизни изделия, так и с рыночной стоимостью изделия после срока его окупаемости);

Читайте также:  Продажа сварочного оборудования в краснодаре

Вот как выглядит обычная структура подобных расходов:

1.jpg

2.jpg

3.jpg

4.jpg

5.jpg

6.jpg

7.jpg

8.jpg

11.jpg

Приборы и средства связи

12.jpg

13.png

Стоимость услуг

Что включено в стоимость

  • Выезд оценщика;
  • Все затраты компании, в том числе непредвиденные;
  • Печать 2 экземпляров Отчета об оценке

Необходимые документы

  • Полное наименование объекта: марка, модель, серия;
  • Завод (фирма),страна — изготовитель;
  • Год выпуска;
  • Технические характеристики объекта (мощность, масса, размеры, пробег, производительность и т.п.);
  • Инвентарный номер, первоначальная и остаточная балансовая стоимость на последнюю отчетную дату перед датой оценки (если собственник объекта — юридическое лицо);
  • Сведения о консервации и ремонте (замена узлов, агрегатов, усовершенствование).

В зависимости от целей и назначения оценки данный пакет документов может быть пересмотрен при согласовании с Заказчиком.

Часто задаваемые вопросы

Существует достаточно большое количество вариантов, при которых Вам может понадобиться оценка:

  1. Заключение с банком кредитного договора и получение кредита под залог оцениваемого оборудования;
  2. Для определения цены при совершении сделки купли- продажи оборудования;
  3. При страховании оборудования;
  4. При передаче оборудования в аренду или лизинг;
  5. Для внесения оборудования в уставный капитал организации (вновь созданной или действующей);
  6. Для постановки на баланс организации;
  7. Для решения имущественных споров в судебной инстанции.

Источник



Основные подходы к оценке оборудования и машин

При проведении мероприятий по оценке оборудования на его стоимость непосредственно влияют и материальные факторы (например, работоспособность, производительность, надежность в эксплуатации, качество, а также степень износа), и нематериальные факторы (товарный знак изготовителя оборудования, патентованные изобретения, принадлежащие производителю и использованные при производстве оцениваемого оборудования и прочее). При выборе подходов оценки оборудования уделяется большое внимание тщательному анализу рынка соответствующего оборудования. Стоит помнить, что рынок машин, оборудования, а также транспортных средств достаточно структурирован. При этом, практически каждая группа машин имеет свой определенный сектор товарного рынка, кроме того характер рынка в самых разных секторах также различный. В частности, при проведении оценки оборудования важно понимать, что для многих видов оборудования массового применения явно характерен так называемый универсальный рынок (автомобили, строительная техника, компьютеры, бытовая и офисная техника). Но одновременно с этим рынок специальной и уникальной техники, как правило, весьма узконаправленный.

В целях оценки стоимости оборудования применяются три основных подхода оценки: затратный, доходный и сравнительный.

Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки стоимости оборудования, которые основаны на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения оборудования, с учетом его износа. В данном случае считается, что рыночная стоимость оцениваемого оборудования определяется в первую очередь затратами на его создание, а также на реализацию. Такая стоимость может не совпадать с существующей рыночной стоимостью, по той причине, что затраты являются не единственным фактором стоимости, на которую также влияют полезность и качество.

Доходный подход оценки оборудования – это совокупность методов оценки оборудования, которые основаны на определении ожидаемых доходов от оцениваемого оборудования. В данном случае имеет место предположение о том, что потенциальный покупатель не заплатит за конкретное оборудование сумму, большую, чем текущая стоимость потенциальных доходов от данного оборудования. А собственник, вероятно, не продаст свое имущество дешевле текущей стоимости прогнозируемых доходов от его использования. В таком случае стороны остановятся на цене, равной текущей рыночной стоимости будущих доходов от использования объекта.

Сравнительный подход – это совокупность методов оценки, основанных на сравнении оборудования с аналогичными объектами, о которых есть информация (в частности, информация о ценах сделок с ними). Данный подход к оценке машин и оборудования базируется на рыночной информации. Кроме того, здесь учитываются текущие действия продавцов и покупателей. В данном случае актуален принцип сопоставления, который может применяться:

  • С точным или приблизительным аналогом, продающимся на вторичном рынке;
  • Либо с новым аналогичным оборудованием с последующим внесением поправок на износ при отсутствии вторичного рынка.

Источник

Оценка оборудования

Также стоимость формируется исходя из таких факторов как: экономичность (расход необходимого для работы материала), конструктивные показатели (вес, материалы), эксплуатационные характеристики (надежность, ремонтопригодность), функциональные параметры (мощность, производительность).

Какие документы нужны для независимой оценки оборудования?*

  1. Реквизиты юридического лица или паспорт заказчика оценки стоимости оборудования
  2. Список оцениваемых позиций с указанием марки, модели, даты ввода в эксплуатацию (даты постановки на баланс).
  3. Документы-основания приобретения прав, указанные в свидетельствах о регистрации прав или выписках из ЕГРН.**
  4. Действующий технический паспорт (при наличии).
  5. Информация об остаточной балансовой стоимости (если собственником объектов является юридическое лицо).

* Данный список носит рекомендательный характер.

** Договор купли-продажи, договор строительства, акт завершения строительства и ввода в эксплуатацию и т. п. Для оценки рыночной стоимости оборудования достаточно предоставить копии документов или выслать сканированные страницы по электронной почте.

Нет документов? Не проблема! Свяжитесь с нами

Можно ли провести рыночную оценку оборудования на основании выпуска продукции?

Да, это возможно. Оценочная компания «Апхилл» такой способ практикует довольно часто. В некоторых случаях это единственно возможный способ определения рыночной стоимости оборудования. В этом случае применяется метод дисконтирования или метод капитализации в рамках доходного подхода. При использовании указанных методик во главе угла находится доход, получаемый при продаже продукции, которая производится на оборудовании. При проведении оценки технологического оборудования таким способом рассчитываются расходы, которые связаны с выпуском продукции на конкретном оборудовании, которые включают:

  • материалы и заготовки для производства;
  • затраты на сервис оборудования;
  • затраты на ремонтные работы;
  • жалование обслуживающему персоналу;
  • другие специфичные расходы.

Такой способ определения стоимости характерен для любого вида оборудования, но чаще всего применим при:

  • оценке строительного оборудования;
  • оценке стоимости коммуникационного оборудования;
  • оценке стоимости медицинского оборудования.

Так же, воспользовавшись методом капитализации или методом дисконтирования, можно произвести оценку стоимости аренды оборудования. Для этого полученную величину рыночной стоимости необходимо умножить на норму прибыли, которую ожидает инвестор при покупке оборудования.

Офисы нашей компании располагаются в двух столицах страны, поэтому мы без проблем сможем провести оперативную оценку оборудования в Санкт-Петербурге, в Москве и близлежащих областях. Кроме того, наши оценщики осуществляют выезд в любые другие регионы РФ, а в крупных городах у нас есть постоянные представители.

Источник

Отчет об оценке оборудования — часть 2 из 3

3. БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ И ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ

3.1. БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ ОЦЕНКИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ

Датой оценки (датой проведения оценки, датой определения стоимости) является дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки. [2]

Аналог объекта оценки

Объектом — аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость. [2]

Стоимость вообще является экономическим понятием, устанавливающим взаимоотношения между товарами и услугами, доступными для приобретения, и теми, кто их покупает и продает. Стоимость является не историческим фактом, а оценкой ценности конкретных товаров и услуг в конкретный момент времени в соответствии с выбранным определением стоимости. Экономическое понятие стоимости выражает рыночный взгляд на выгоду, которую имеет обладатель данного товара или клиент, которому оказывают данную услугу, на момент оценки стоимости.

Под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

— одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

— стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

— объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

— цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

— платеж за объект оценки выражен в денежной форме. [1].

Итоговая величина стоимости

Итоговая величина стоимостиобъекта оценки – величина стоимости объекта оценки, полученная как итог обоснованного оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.

Физический износ – это потеря стоимости объекта в результате эксплуатации объекта и воздействия окружающей среды.

Функциональный износ, или функциональное устаревание – это потеря стоимости объекта, возникающая в связи с несоответствием объекта новым, современным требованиям: к производительности, экономичности, дизайну и т.д.

Внешний, или экономический, износ(экономическое устаревание) – это снижение стоимости объекта вследствие негативного изменения его внешней среды, обусловленного либо экономическими, либо политическими, либо другими внешними факторами.

Устранимый и неустранимый износ

Физический и функциональный износ может быть двух видов: устранимый или неустранимый. Износ считается устранимым, если стоимость, добавленная в результате устранения износа к стоимости объекта, превышает затраты на сам процесс устранения износа. Если же эти затраты выше, чем добавленная в результате устранения износа стоимость, то такой износ считается неустранимым. Любой внешний износ считается неустранимым.

Читайте также:  Оборудование для ремонта шасси трактора

3.2. ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ

Проведение оценки включает в себя следующие этапы [2]:

а) заключение договора на проведение оценки, включающего задание на оценку;

б) сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки;

в) применение подходов к оценке, включая выбор методов оценки и осуществление необходимых расчетов;

г) согласование (обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговой величины стоимости объекта оценки;

д) составление отчета об оценке.

В общем случае, для оценки стоимости недвижимости применяются три основных подхода: затратный, доходный и сравнительный.

Затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с зачетом износа и устареваний. Затратами на воспроизводство объекта оценки являются затраты, необходимые для создания точной копии объекта оценки с использованием применявшихся при создании объекта оценки материалов и технологий. Затратами на замещение объекта оценки являются затраты, необходимые для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологий, применяющихся на дату оценки. [2]

При применении затратного подхода считается, что рыночная стоимость оцениваемого оборудования определяется в первую очередь затратами на его создание и реализацию. Определяемая таким образом стоимость может не совпадать с рыночной стоимостью, так как затраты — не единственный фактор стоимости, на которую также влияют полезность, качество и конкурентоспособность. Тем не менее, встречается немало случаев, когда применение затратного подхода оказывается оправданным и даже единственно возможным, например при оценке машин и оборудования специального назначения, уникальных объектов, изготовленных по индивидуальным заказам и не имеющих аналогов на рынке. Стоимость, оцениваемая с позиций затратного подхода, является стоимостью воспроизводства, так как при этом определяют, сколько может стоить объект, если его произвели и продали сегодня, т.е. при существующем уровне цен. В такой оценке имеется элемент условности, так как, во-первых, подобные объекты могут сегодня не производится и их производство никто не собирается налаживать (поэтому такая оценка будет абстрактной) и, во-вторых, если бы даже такое производство сегодня существовало, то в нем использовались бы уже новые материалы и технологии. Чем больше возраст оцениваемого объекта, тем больше допущений приходится делать при его оценке затратным подходом.

Практика расчета стоимости на основе затрат хорошо известна, особенно в нашей стране, где до проведения рыночных реформ все цены устанавливались только на основе затратного подхода.

Затратный подход к оценке машин и оборудования практически реализуется в следующих методах:

1. Расчет по цене однородного объекта;

2. Поэлементный (поагрегатный) расчет;

3. Анализ и индексация затрат;

4. Расчет по укрупненным нормативам.

Метод расчета по цене однородного объекта. Суть метода заключается в том, что для оцениваемого объекта подбирают однородный объект, похожий по конструкции, используемым материалам и технологии изготовления, причем однородный объект может иметь совсем другое назначение и применяться в другой отрасли. Однородный объект пользуется определенным спросом на рынке, и цена на него известна. При этом предполагают, что себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и формируется под влиянием общих для данных объектов производственных факторов. Цена на однородный объект складывается из полной себестоимости производства, чистой прибыли предприятия, налога на прибыль, торговой наценки и НДС. [4]

Метод поэлементного (поагрегатного) расчета, Данный метод применим в тех случаях, когда оцениваемый объект может быть собран из нескольких составных частей, которые можно приобрести и цены на которые известны на рынке, при этом исходят из того, что сборка такого изделия несложна и может быть выполнена самим потребителем. Наиболее характерным примером такой оценки является оценка стоимости компьютеров по их составным частям. Другой пример — это оценка стоимости поточной технологической линии, собираемой из нескольких единиц универсального оборудования. [4]

Метод анализа и индексации затрат заключается в приведении старой стоимости (цены) объекта к современному уровню цен с помощью корректирующих индексов (индексов-дефляторов). Если известны ценовые индексы для той группы продукции, к которой относится объект оценки, за временной интервал от момента действия старой цены до даты оценки, то осуществляют прямое индексирование цены объекта. Этот метод реализуется, например, при переоценке основных фондов с помощью индексирующих коэффициентов, утверждаемых Госкомстатом. Особенность данного метода состоит в том, что индексированию подвергают не стоимость (цену) объекта в целом, а затраты, из которых складывается его себестоимость. В этом случае за основу берут ценовые индексы тех ресурсов, которые расходуются при производстве объекта. Информация о ценовых индексах ресурсов обычно более доступна, чем о ценовых индексах готовых изделий, причем речь идет о базисных ценовых индексах, представляющих собой отношение цены на конец определенного периода (года, квартала, месяца) к цене на конец базисного периода.

Метод расчета по укрупненным нормативам применяется, если имеется конструкторская документация на объект и оценщик может получить информацию от предприятия-производителя оцениваемого оборудования. Для укрупненных расчетов нужна информация из сферы производства продукции, похожей на оцениваемый объект по технологии изготовления, организации производства и материальному составу, при этом не надо подбирать функциональные и конструктивные аналоги. Метод расчета стоимости по укрупненным нормативам широко применяется на практике в проектно-конструкторских и исследовательских организациях для технико-экономических обоснований создания новых изделий на ранних стадиях НИР и ОКР. [4]

Доходный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки. [2]

Определение стоимости машин и оборудования с позиции доходного подхода основано на предположении о том, что потенциальный покупатель не заплатит за данное оборудование сумму, большую, чем текущая стоимость будущих доходов от этого оборудования. Собственник, скорее всего, не продаст свое имущество дешевле текущей стоимости прогнозируемых будущих доходов от его использования. В результате взаимодействия, стороны придут к соглашению о цене, равной текущей рыночной стоимости будущих доходов от использования оцениваемого имущества.

Применение доходного подхода требует прогноза будущих доходов за несколько лет работы предприятия. Напрямую применительно к машинам и оборудованию решить эту задачу затруднительно, поскольку дoxoд создается всей производственной или коммерческой системой, всеми ее активами, к которым наряду с машинами и оборудованием относятся здания, сооружения, оборотные средства, нематериальные активы. Такая задача может решаться как для всего предприятия в целом, так и для отдельного цеха или производственного участка, поэтому доходный подход базируется на поэтапном решении задачи. Вначале рассчитывают чистый доход от эксплуатации всей системы, а затем на его основе либо определяют стоимость всей системы, а из нее тем или иным способом выделяют стоимость машинного комплекса, либо вначале выделяют из суммы чистого дохода ту ее долю, которая непосредственно создается машинным комплексом. Затем по этой части дохода определяют стоимость самого машинного комплекса.

Применение доходного подхода требует соблюдения принципа наиболее эффективного использования производственного объекта, в соответствии с которым стоимость машинного комплекса определяется для такого варианта эксплуатации, когда отдача от него максимальная. Только в этом случае можно ожидать его наибольшей стоимости. Встречаются также и случаи, когда комплекс машин и оборудования наиболее эффективно эксплуатируется при условии дополнения его какими-либо устройствами или агрегатами. В этом случае оценку стоимости осуществляют с учетом этого дооснащения. Главный недостаток данного подхода (особенно в условиях переходной российской экономики с ее слабыми рыночными институтами и общей нестабильностью) — его умозрительность, порой основанная на сомнительной информации.

Доходный подход объединяет методы капитализации прибыли, дисконтированных денежных потоков и метод равноэффективного аналога. [4]

Метод капитализации прибыли предполагает незначительное расхождение величин будущих и текущих денежных потоков, а также их умеренные и предсказуемые темпы роста. Предполагается также стабильное развитие бизнеса. Метод базируется на определении величины ежегодных доходов и соответствующих ставок капитализации, на основе которых и рассчитывается стоимость. Таким образом, простота капитализации потенциальной прибыли объясняется использованием только двух переменных, одна из которых — потенциальная прибыль, а другая — соответствующий коэффициент капитализации. Однако при применении этого метода возникают проблемы с определением чистого дохода и с выбором коэффициента капитализации. В качестве потока доходов используются прогнозные оценки доходов, которые, в свою очередь, могут быть получены на основе анализа данных за текущий и прошлые годы, среднеарифметических или средневзвешенных величин за несколько прошлых лет, с учетом тенденций развития бизнеса. Для повышения достоверностни прогнозов ретроспективные данные, не являющиеся достаточно репрезентативными относительно текущих или будущих условий, соответствующим образом корректируются.

Метод капитализации прибыли предполагает незначительное расхождение величин будущих и текущих денежных потоков, а также их умеренные и предсказуемые темпы роста. Предполагается также стабильное поступление выручки. Идея метода базируется на определении величины ежегодных доходов и соответствующих ставок капитализации, на основе которых и рассчитывается стоимость.

Таким образом, простота капитализации потенциальной прибыли объясняется использованием только двух переменных, одна из которых — потенциальная прибыль, а другая — соответствующий коэффициент капитализации или мультипликатор. Однако прИ применении этого метода возникают проблемы с определением чистого дохода от эксплуатации оборудования и с выбором коэффициента капитализации.

Читайте также:  В разрезе видов оборудования

Капитализация потока доходов может проводиться до или после учета любой из таких статей, как выплата процентов, начисление износа и амортизации, отчисления в резерв на замещение, компенсация собственникам, налоги, выплаты основной суммы долга. в качестве потока доходов используются прогнозные оценки доходов, которые, в свою очередь, могуг быть получены на основе анализа данных за текущий и прошлые годы, среднеарифметических или средневзвешенных величин за несколько прошлых лет, с учетом тенденций изменения выручки.

Метод дисконтированных будущих денежных потоков позволяет получить прогнозную, т. е. будущую, доходность, что представляет наибольший интерес для инвестора. Определение прогнозной доходности исчисляется с учетом рисков инвестиций, предполагаемых темпов инфляции, изменений конъюнктуры на рынке через ставку дисконта. Зарубежный опыт показывает, что этот метод точнее других позволяет определить рыночную стоимость, но широкое практическое применение его осложняется проблемами, возникающими при проведении достаточно точного прогнозирования. Данный метод используется, когда ожидается, что будущие уровни денежных потоков существенно отличаются от текущих, можно обоснованно определить будущие денежные потоки, прогнозируемые будущие денежные потоки являются положительными величинами для большинства прогнозных лет, ожидается, что денежный поток в последний год прогнозного периода будет значительной положительной величиной. [4]

Метод равноэффективного аналога. При применении этого метода подбирается функциональный аналог (базисный объект), который выполняет одинаковые с оцениваемым объектом функции, но может отличаться от него по таким техническим характеристикам, как производительность, срок службы, качество изготовляемой с его помощью продукции, и другим показателям. Этот метод оценивает доход от объекта, но не в полном его объеме, а только в той его части, на которую доход оцениваемого объекта отличается от дохода функционального аналога. Стоимость объекта выводится из цены базисного аналога при условии обеспечения их равной прибыльности. Метод базируется на положениях теории эффективности техники. Метод равноэффективного аналога требует выполнения расчета изменяющихся статей издержек при эксплуатации базисного и оцениваемого объектов, а также определения стоимости их полезной работы. [4]

Сравнительный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами — аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом — аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость [2].

Сравнительный подход к оценке машин и оборудования базируется на рыночной информации и учитывает текущие действия продавцов и покупателей машин и оборудования. Другими словами, наиболее вероятной величиной стоимости оцениваемого оборудования может быть реальная цена продажи аналогичного оборудования, зафиксированная рынком.

Сравнительный подход наиболее применим для тех видов машин и оборудования, которые имеют развитой вторичный рынок, например автомобили, многие виды станков, суда, самолеты и другое стандартное серийное оборудование. Подход основан на определении рыночных цен, адекватно отражающих «ценность» единицы оборудования в ее текущем состоянии. Основной используемый принцип — сопоставление, которое может проводиться:

1. С точным аналогом, продающимся на вторичном рынке;

2. С приблизительным аналогом, продающимся на вторичном рынке, с внесением корректирующих поправок при отсутствии точного аналога;

3. С новым аналогичным оборудованием с внесением поправок на износ при отсутствии вторичного рынка.

Основным условием применения сравнительного подхода является наличие существенных объемов рыночной информации и использования адекватных методов сопоставления объектов. В качестве источников рыночной информации используются цены реальных сделок, цены прейскурантов и каталогов, цены оферт (предложений о продаже и покупке), индексы цен, а также информационные базы данных, доступные через сеть Интернет. Основным преимуществом сравнительного подхода является то, что стоимость оцениваемого имущества фактически определяется рынком, т.к. оценщик лишь корректирует реальную рыночную цену аналога для лучшей сопоставимости, тогда как при применении других подходов к оценке стоимость является результатом расчета. [4]

Источник

Рыночная оценка стоимости машин и технического оборудования

Очень часто у нас заказывают оценку стоимости машин и оборудования. Это не такая простая процедура, которая требует опыта и учета множества нюансов. Поэтому стоит отдать предпочтение проверенной компании.

Цели выполнения оценки оборудования

Зачем нужна рыночная оценка оборудования? Вероятные причины для ее выполнения:

  • Нужно осуществить последующую продажу.
  • Вы хотите сдать технику в аренду.
  • Реализовать оснащение, которое не используется при работе.
  • Узнать точную стоимость на данный момент.
  • Проводится оценка технологического оборудования в рамках определения стоимости всех активов предприятия.
  • Оснащение вносится в уставной капитал.
  • Она выступит в качестве обеспечения по займу в банке.
  • Происходит покупка в кредит или по специальным договорам.
  • Нужно определить потери в стоимости за период эксплуатации.
  • Происходит раздел компании и ее имущества.
  • Начата процедура банкротства. Активы используются для обеспечения обязательств.
  • Иные ситуации, в которых может быть полезна информация о стоимости.

Учитывая широкий перечень вероятных причин, можно понять, что оценка технического оборудования пользуется спросом. Наши специалисты способы установить точную стоимость, вы сможете применять полученные данные для различных целей.

Проведение оценки производственного оборудования

При выполнении оценки оборудования учитывается ряд факторов:

  • Стоимость нового оснащения.
  • Продолжительность эксплуатации, возраст техники.
  • Текущее состояние, уровень износа.
  • Нуждается ли техника в дополнительном обслуживании и ремонте.
  • Стоимость на рынке вторичного оснащения.

Как вы понимаете, оценка оборудования и транспортных средств – не такая простая процедура. Необходимо принять во внимание множество факторов, чтобы добиться высокой точности результатов.

Цена на оценку оборудования

Проведение оценки предметов и оборудования от 3 дней стоимость от 5000 рублей

Технический паспорт.Как осуществляется процесс? Первоначально владелец обращается в компанию. Он заключает соглашение с сотрудниками и предоставляет комплект документов. В него входят:

  • Данные об обслуживании и возрасте оснащения.
  • Акты проведенных ремонтных работ.

Могут потребоваться дополнительные бумаги. Сотрудники назовут перечень необходимых документов для тщательного знакомства с техникой и ее ключевыми параметрами.

На втором этапе специалисты запрашивают допуск на объект. Для оценки машин, оборудования и транспортных средств нужно осуществить непосредственный осмотр. От состояния во многом зависит стоимость при продаже.

Сотрудники приезжают к клиенту и приступают к изучению. В него входят следующие этапы:

  • Проверка работоспособности техники.
  • Осмотр основных узлов.
  • Определение проблемных компонентов.
  • Установление текущего уровня износа.
  • Выявление необходимости выполнения ремонта.
  • Сбор максимального количества информации об оборудовании.

На основании данных о модели устанавливается стоимость оборудования на рынке. Специалисты находят схожие варианты, определяют цену нового оснащения. Эта информация крайне важна в дальнейшем.

Сотрудники учитывают техническое состояние и износ. Рассчитывается оптимальная стоимость оборудования в случае его продажи в данный момент. Формируется итоговое заключение для последующего применения.

В отчете осуществляется оценка рыночной стоимости оборудования. Указывается оптимальный параметр и методики расчета. Заключение обладает законной силой и может использоваться в дальнейшем с различными целями.

Проверка технического состояния оборудования

Не только проводится оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств, но и обычная проверка текущего состояния. Это не менее востребованная услуга, предлагаемая в нашей компании.

  • Определение уровня износа.
  • Установление проблемных компонентов.
  • Выявление причин поломки.
  • Разработка плана ремонта.
  • Определение возможности и обоснованности восстановления.
  • Текущая проверка с профилактическими целями.
  • Осмотр оснащения после истечения указанного производителем периода эксплуатации.
  • Принятие решения о его продлении.

Экспертная оценка оборудования у нас включает ряд этапов:

  • Проверка работоспособности.
  • Осмотр узлов техники.
  • Проверка документов и сбор информации из них.
  • Анализ всех параметров.
  • Определение неисправностей.
  • Предоставление рекомендаций по обслуживанию.
  • Принятие итогового решения.

Независимая оценка оборудования потребуется не только для определения общего состояния и формирования плана ремонтных работ. Для отдельного оборудования она обязательно проводится при вводе в эксплуатацию или окончании срока службы.

Наша компания во время процедуры опирается на реально имеющиеся параметры. Сотрудники полностью независимы и предоставляют объективные данные. За счет этого заключение может использоваться не только для ознакомления и принятия решений руководителями компании, но и для передачи в государственные инстанции.

Надежная компания с большим опытом по оценке оборудования

Оценка рыночной стоимости машин и оборудования, ТС – одно из ключевых направлений нашей компании. Да, на рынке представлено множество фирм, которые готовы предложить услуги. Но наша организация станет лучшим вариантом для обращения.

Компания готова принять заявки. Специалисты работают с различной техникой и одинаково хорошо справляются со всеми заказами. Внимательность к деталям позволяет добиться исключительной точности.

  • Оценка стоимости оборудования и транспортных средств проводится профессионалами.
  • Наши сотрудники работают над повышением квалификации.
  • Предоставляются точные результаты, которые соответствуют рыночной стоимости.
  • Предлагается ряд дополнительных услуг, в том числе проверка технического состояния.
  • Процедура занимает не так много времени, удается оперативно получить интересующие данные.
  • Стоимость наших услуг оптимальная, цена не завышена.
  • Нам доверяют различные компании, успешно выполнено множество заказов.
  • Полная независимость специалистов и объективность данных.

Источник