Меню

Как найти рыночную стоимость оборудования

Как найти рыночную стоимость оборудования

28 января 2021

Как рассчитать рыночную стоимость компании

Валентина Клавдеева

Специалист департамента внутреннего контроля аудиторско-консалтинговой группы «Листик и Партнеры»

Рыночная стоимость – что это такое

Итак, рыночная стоимость – эта та примерная цена, на которую можно ориентироваться при продаже бизнеса на рынке, в условиях здоровой конкуренции. Она зависит от ряда факторов, речь о них пойдет далее. Но прежде, чем приступить к расчету, нужно собрать и проанализировать очень много информации о самой компании.

Топ-менеджменту компании как правило, грамотно произвести расчет практически невозможно ввиду сложности вычислений – для этого привлекаются профессиональные оценщики. Стоимость бизнеса оценивается по той прибыли, которую он приносит за определенный период (с учетом имеющегося на момент оценки имущества) и которую способен принести в перспективе (учитываются все активы и применяемые технологии производства).

Когда рыночную стоимость оценивать обязательно

Существует ряд случаев, когда определять рыночную стоимость бизнеса следует обязательно! Так, пригласить специальных оценщиков нужно будет в случае, если:

  • бизнес выступает в качестве объекта залога (берете крупный кредит или заем);
  • вы решили застраховать свой бизнес;
  • компания объявляет себя банкротом и требуется установить ее реальную стоимость;
  • за акции компании рассчитались не деньгами, а иным имуществом. Также если в уставный капитал компании внесены взносы (или его часть) в вещественной форме.
  • продается предприятие или его часть (здесь имеется ввиду любое изменение типа собственности);
  • отчуждение бизнеса (или его части) в пользу государственной (муниципальной, региональной) собственности, а также проведение сделок с их имуществом и т.д.

Вообще таких обязательных ситуаций для компании, при которых следует рассчитывать рыночную стоимость, немало – не следует ограничиваться вышеприведенным списком.

Когда еще придется рассчитывать рыночную стоимость компании

Вам придется прибегнуть к помощи оценщиков (или самостоятельно произвести необходимые расчеты), если вы:

  1. Разрабатываете стратегический план развития компании на долгосрочную перспективу и, в связи с этим, вам необходимо принять важные управленческие решения (например, о выходе на международный уровень, об экспортных поставках, расширении бизнеса в других странах, открытии/закрытии филиала или представительства и т.д.);
  2. Решили вложить инвестиции в иной бизнес? Вам также понадобится произвести расчет его стоимости.
  3. Расчет также понадобится если вы хотите приобрести готовый бизнес или продать свой собственный (или его часть), либо просто его ликвидировать?
  4. Выкупаете долю акционера (или вкладчика) вашей компании? Да, и в этом случае придется заказать расчет рыночной стоимости компании у оценщиков.

Что показывает рыночная стоимость предприятия

Рыночная стоимость компании не только поможет понять, сколько же стоит ваш бизнес на определенный момент на рынке в условиях конкуренции, но и даст ответы на такие вопросы, как:

  1. Являются ли методы управления предприятием эффективными и следует ли их изменить и в каком направлении.
  2. Нужно ли модернизировать предприятие (обновить оборудование, избавиться или нарастить часть активов, изменить количество персонала путем автоматизации производства и т.д.).
  3. Считается ли компания привлекательной для внешних и внутренних инвесторов, стоит ли инвестировать свободные финансовые средства в иной бизнес, или требуется обратиться в кредитные учреждения за кредитом (займом).
  4. Есть ли у компании слабые места и как их можно усилить.

Вообще, рыночная стоимость компании – это реальная цифра, факты, которыми можно оперировать при принятии управленческих решений о будущем компании.

С чего начать

Во-первых, найти профессиональных оценщиков и заключить с ними договор на оказание соответствующих услуг.

Далее профессиональный оценщик непосредственно приступает к работе: собирает сведения в открытых и доступных источниках (СМИ, Интернет, данные налоговых органов, внутренняя документация и базы данных бухгалтерии и т.д.) об активах и обязательствах компании, о стоимости их на рынке. Причем эти данные собираются и анализируются не за один отчетный период, а за несколько лет – нужно проследить в динамике развитие и рост компании. Это делается для того, чтобы оценщик смог спрогнозировать дальнейшее развитие компании в будущем.

Самым важным этапом считается проведение расчетов: оценщики должны рассчитать рыночную стоимость каждого актива компании, экономические показатели (ликвидность, рентабельность, финансовую устойчивость) и уже на основе полученных данных определить рыночную стоимость всего предприятия

Какие факторы непосредственно влияют на определение итоговой рыночной стоимости бизнеса

  1. Есть ли спрос на производимую компанией продукцию.
  2. Является ли предприятие полезным для потребителей.
  3. Есть ли чистая прибыль у компании или она убыточна (данный показатель оцениваются в динамике за несколько лет и анализируются темпы роста чистой прибыли (убытка)).
  4. Насколько ликвидными являются активы предприятия.
  5. Есть ли у компании неоплаченные налоги, пени, штрафы, введены ли в отношении ее какие-либо ограничения или санкции.
  6. Наличие конкурентов в сфере деятельности, их размер и значимость на рынке производства и потребления и т.д.

Все эти факторы оказывают значительное влияние при определении рыночной стоимости – поэтому важно подойти к расчету со всей серьезностью и лучше всего – довериться профессионалам. Самостоятельно оценить рыночную стоимость своего бизнеса очень сложно.

Способы и методы расчета: какие лучше и проще применить?

Выделяют два главных метода по расчету рыночной стоимости компании. Выбор того или иного метода зависит от наличия стабильного дохода компании. Чтобы оценить этот фактор – следует проанализировать данные бухгалтерской (финансовой) отчетности за несколько лет, а именно – отчет о финансовых результатах.

Доходный метод осуществляется на основе ожидания максимальных доходов компании в перспективе. Формула расчета проста:

Рыночная стоимость = Чистая прибыль / Коэффициент капитализации

Примените этот метод, если вы стабильно получаете доходы.

Пример. Компания «Московский садовод» решила увеличить производство и взять потребительский кредит для приобретения новых посевных площадей. Продукция компании пользуется стабильным спросом, компания за несколько лет стабильно получала доход и наращивала объемы производства. Рассчитывать рыночную стоимость компании мы будем доходным методом.

Для начала рассчитаем коэффициент капитализации:

Коэффициент капитализации = Обязательства долгосрочные и краткосрочные / Собственный капитал

Для расчета данные возьмем из финансовой отчетности.

За 2020 год краткосрочные и долгосрочные обязательства компании составили 810 656 тыс. руб. и 96 399 тыс. руб. соответственно, а величина собственного капитала – 4 260 950 тыс. руб. Чистый доход по итогам года равен 361 208 тыс. руб.

Коэф капитализации= ((810 656+96 399) / (4 260 950) = 0,21

Рыночная стоимость компании= (361 208) / (0,21 ) = 1 720 038 тыс.руб.

Метод подходит как для крупных компаний, так и для малого и среднего бизнеса.

Нет постоянного дохода? Примените затратный метод. Необходимо найти рыночную стоимость каждого актива обособленно, из их суммы следует вычесть все обязательства компании. Подметод чистых активов учитывает сумму всех обязательств. Второй подметод – сумму, получаемую после продажи всех активов обособленно.

Отрицательной чертой затратного метода считается то, что он не учитывает стоимость интеллектуальной собственности, иные нематериальные активы, от которых зависит успех компании в перспективе – энтузиазм и желание работников расти и достигать успехов, работа в команде и т.д. Поэтому считается, что наиболее достоверные результаты дает именно доходный метод расчета.

Оценщики используют не только два вышеописанных метода. На практике их гораздо больше.

  1. Метод коэффициентов. Метод часто используют компании, которые имеют маленькие активы, но большие прибыли. Здесь нужно сравнивать оборот дохода, прирост чистой прибыли, EBITDA, EBIT с показателями аналогичных компаний за одинаковый период. Сравниваются сделки с похожими компаниями, во внимание берется соотношение рыночной цены акции компании и ее чистой прибыли в расчете на одну ее акцию. Определяется потенциал развития компании и отрасли в целом, оценивается стоимость компании в долгосрочной перспективе. Минусом метода считается сложность расчета, поиска аналогичных сделок и компаний, сложный процесс сбора данных для анализа.
  2. Метод дисконтированных денежных потоков используют компании, которые находятся на начальном этапе развития бизнеса и не имеют еще дохода (или он минимальный). Технические производственные предприятия этот метод не применяют. Стоимость компании рассчитывается из суммы свободного денежного потока будущих периодов с учетом будущих рисков. При этом ставка дисконтирования определяется из средневзвешенной стоимости капитала. Минусы: реальная стоимость компании завышена, неточный расчет – основан на многих допущениях (например, о возможных темпах роста).

Как мы видим, четкой и единой формулы, как и метода определения рыночной стоимости компании не существует. Для каждой компании расчет индивидуален, он меняется во времени. Поэтому и привлекаются профессиональные оценщики. Однако для внутреннего пользования вы можете делать расчет самостоятельно. Важно постараться учесть все факторы, которые тем или иным образом влияют на реальную стоимость бизнеса.

Источник



Как рассчитать рыночную стоимость

Определение рыночной стоимости может потребоваться во множестве ситуаций. Сделать это можно несколькими способами. В зависимости от способа подбирается формула.

Понятие рыночной стоимости

Рыночная стоимость представляет собой примерную цену, по которой объект может быть продан в условиях свободного рынка с учетом конкуренции. При ее определении нужно принимать во внимание множество факторов, включая такие непредсказуемые, как поведение участников на рынке. Расчету стоимости предшествует анализ всей информации.

Рыночная стоимость предприятия – это определение стоимости компании на основании ее прибыли. Оценка производится двумя способами:

  • На основании имущества организации.
  • На основании имеющихся активов и используемых технологий, которые принесут деньги предприятию в перспективе.

Оценка предполагает наличие объекта и субъекта. Объект – это само предприятие. Субъект – это тот, кто определяет рыночную стоимость. Как правило, это профессиональные оценщики.

Когда определять рыночную стоимость обязательно

Собственники бизнеса или его руководители могут проводить оценку предприятия по доброй воле и собственному желанию, поскольку это помогает принимать эффективные решения в управлении. Но есть ряд ситуаций, когда определение рыночной стоимости предусмотрено законодательными требованиями. Итак, оценка необходима:

  • при совершении сделок, в которых фигурирует федеральное, муниципальное, региональное имущество;
  • если стоимость объекта спорна (с точки зрения, например, налоговой службы, при конфискации, ипотеке, при делении брачного имущества и др.);
  • при всех типах изменения собственности ­– продаже предприятия или его части;
  • при всех способах реструктуризации;
  • если расчет за долю в уставном капитале или за акции производится не деньгами, а иными средствами;
  • при различных операциях с акциями (дополнительной эмиссии, выкупе у держателей, конвертации ценных бумаг в акции);
  • при совершении страхования предприятия;
  • и др.

СПРАВКА! Закон определяет около 30 ситуаций, в которых определять рыночную стоимость нужно обязательно и безоговорочно. Во всех остальных случаях оценка бизнеса лежит в рамках желания его владельцев или менеджеров.

Задачи определения рыночной стоимости

Рыночная стоимость рассчитывается с учетом следующих задач:

  • Повышение эффективности работы предприятия.
  • Оценка рыночной стоимости акций на фондовом рынке.
  • Определение стоимости при планах на продажу компании.
  • Необходимость выделения доли одного из участников.
  • Ликвидация организации.
  • Подготовка к поглощению организации.
  • Разработка плана развития компаний.
  • Достижение финансовой устойчивости.
  • Анализ возможностей предприятия по кредитованию с залогом.
  • Страхование активов.
  • Принятие управленческих решений.
  • Разработка инвестиционных проектов.

Управленческий состав обязательно должен знать о рыночной стоимости предприятия. Без этого невозможно принятие обоснованных решений.

Решения, на которые влияет информация о рыночной стоимости бизнеса, могут быть разной степени радикальности, но все они, как правило, несут исключительно важный смысл, например:

  • модернизация управленческой сферы, подбор более эффективных и современных методов;
  • уточнение параметров для составления адекватных бизнес-планов;
  • выявление «слабых мест» с целью их усиления;
  • поиск выгодных инвестиций;
  • создание привлекательной базы для инвесторов;
  • анализ платежеспособности предприятия;
  • выяснение потенциальной стоимости в качестве залога.

ВАЖНО! Вся информация о рыночной стоимости активов поступает в форме конкретных цифр, подтвержденных с помощью современных аналитических методов оценивания. Цифры – это факты, а не предположения, а фактами можно оперировать и действовать предметно, опираясь исключительно на конкретику.

Читайте также:  Нефти и газопромысловое оборудование

Принципы определения рыночной стоимости

При расчете рыночной стоимости имеет смысл придерживаться следующих принципов:

  • Принцип полезности. Предполагает, что рыночную стоимость имеет только тот объект, который имеет пользу. Если объект бесполезен, то и стоимость он будет иметь отрицательную.
  • Принцип замещения. Предполагает сопоставимость цен на аналогичные предметы. К примеру, один товар имеет определенную стоимость. Следовательно, предмет с аналогичными характеристиками будет иметь аналогичную стоимость. Данный принцип позволяет облегчить процедуру расчета.
  • Принцип ожидания. Предполагает определение стоимости на основании ожидаемых доходов.
  • Принцип вклада. На рынке может появиться фактор, который влияет на размер стоимости. Его нужно учитывать при расчетах.
  • Принцип максимальной производительности. Предполагает изменение производственных факторов.

Также следует отметить следующие принципы:

  • Зависимости. Стоимость объекта зависит от контекста. К примеру, рыночная стоимость земли определяется районом, в котором она находится.
  • Соответствия. Рыночная стоимость повышается в том случае, если объект будет применен в соответствии с рыночными ожиданиями.
  • Спроса и предложения. Чем больше спрос, тем больше цена. Чем больше предложений, тем ниже цена. Если на объект совсем нет спроса, стоимость его будет максимально низкой.
  • Конкуренции. Чем больше стоит объект, тем больше конкуренции в этой области.
  • Изменения. Рыночная стоимость – это показатель, который постоянно изменяется.

Очевидно, что рыночная стоимость определяется на основании множества факторов. Однако есть формулы, по которой можно ее рассчитать.

Этапы выяснения рыночной стоимости

Обоснованное заключение о рыночной стоимости предприятия могут дать только квалифицированные специалисты, имеющие соответствующую подготовку. Они знакомятся с активами организации, изучают их, затем делают расчеты по специальным алгоритмам и, наконец, формулируют выводы. Эта работа проходит поэтапно.

  1. 1 этап оценки «Подготовительный»
    Руководство или собственник предприятия решают выяснить его рыночную стоимость и находят профессиональных оценщиков. С ними заключается договор, в котором согласовываются объемы работы. Эксперт вникает в специфику сферы деятельности данной организации, изучает современное состояние соответствующего рыночного сегмента.
  2. 2 этап оценки «Накопительный»
    Оценщик набирает данные для изучения и анализа:
    • непосредственно из документации предприятия;
    • в открытых информационных профильных источниках;
    • из СМИ;
    • из собственных баз данных и т.п.
  3. 3 этап оценки «Аналитический»
    Чтобы понять, с какими показателями сравнивать полученные данные, эксперт должен изучить текущее состояние рынка. После этого следует углубиться в прошлые экономические показатели данной организации, сравнить их с настоящими и на этой основе спрогнозировать их в перспективе, учтя максимум возможных факторов.
  4. 4 этап оценки «Расчетный»
    Этот этап можно назвать ключевым. Оценщик устанавливает стоимость каждого актива – имущественного или нематериального. Затем на основе баланса выводятся различные финансовые показатели – рентабельность, ликвидность. После выяснения уровня капитализации можно произвести расчет рыночной стоимости по формуле, согласно выбранному методу.
  5. 5 этап оценки «Отчетный»
    Вывод о текущем финансовом статусе организации оформляется в отчет, который и будет сдан заказчику. При формировании итоговой цифры обязательно учитывается современное состояние рынка в данной сфере.

Способы определения стоимости и формулы

Существует три метода определения рыночной стоимости:

  1. Доходный метод. Его основа – ожидаемый максимальный доход предприятия. При этом используется следующая формула: V=D/R. D здесь – это чистый доход, R – коэффициент капитализации. Последний определяется на основании количества обязательств организации.
  2. Затратный метод. Актуален в том случае, если у компании нет стабильного дохода. Метод подходит для корректирования баланса. Как произвести расчеты? Нужно найти рыночную стоимость активов, а затем вычесть из нее сумму обязательств компании. Данный способ можно подразделить еще на два метода. Метод чистых активов: из рыночной стоимости вычитается сумма обязательств. Способ ликвидационной стоимости: сумма, получаемая после продажи активов по отдельности.
  3. Сравнительный метод. Рассматриваемый способ практически не применяется. Связано это с тем, что результаты его являются весьма приблизительными.

Как правило, предприятия используют один из первых двух методов. Точное определение способа зависит от того, есть ли у предприятия стабильный доход.

Пример

Рассмотрим пример. Компания «Алиса» желает определить свою рыночную стоимость. Организация получает стабильный доход, а потому для расчета выбран доходный метод. Сначала рассчитывается коэффициент капитализации. Для этого используется следующая формула:

(Долгосрочные + краткосрочные обязательства)/собственный капитал

В результате мы получаем коэффициент, равный единице.

За отчетный период компания получила 1 000 500 рублей. Следовательно, стоимость ее будет аналогичной (1 000 500*1).

Какие факторы влияют на рыночную стоимость?

При анализе рыночной стоимости рекомендуется учесть все факторы, которые влияют на ее образование:

  1. Спрос. Подразумевает предпочтения потребителей. Данный фактор предполагает учет всех возможных рисков.
  2. Полезность компании. Организация признается полезной только в том случае, если она приносит пользу собственнику. Как правило, польза – это доходность. При увеличении полезности увеличивается и рыночная стоимость.
  3. Прибыль. Это разница между доходом и расходом.
  4. Время. Предполагает период, через который планируется получение прибыли. Многие предприятия имеют отсроченную прибыль. К примеру, компания ввела в производство новую технику. Нужно это для увеличения прибыли. Однако доход увеличится только в перспективе.
  5. Существующие ограничения. К примеру, это могут быть ограничительные меры, введенные государством. Чем больше ограничений, тем меньше рыночная стоимость.
  6. Риски. Имеются в виду риски отсутствия доходов в дальнейшем.
  7. Ликвидность. Большая ликвидность активов положительно влияет на стоимость предприятия.
  8. Конкуренция. Наибольшую рыночную стоимость имеют компании, имеющие большой спрос и работающие в сфере небольшой конкуренции. Большое количество конкурентов снижает рыночную стоимость.
  9. Соотношение предложения и спроса. Спрос определяется платежеспособностью инвесторов, возможностью привлечения сторонних средств, а также множеством других факторов.

Как можно заметить, на рыночную стоимость влияет очень много факторов. Нет такой формулы, которая могла бы учесть все необходимые параметры. Формула регулирует нечто обобщенное, тогда как расчет стоимости выполняется в индивидуальном порядке. По этой причине рекомендуется доверить расчет рыночной стоимости профессиональным оценщикам. Специалисты могут адекватно проанализировать ситуацию на рынке, учесть все многообразие факторов. Однако возможна и самостоятельная оценка для внутренних нужд предприятия.

Источник

Рыночная оценка стоимости машин и технического оборудования

Очень часто у нас заказывают оценку стоимости машин и оборудования. Это не такая простая процедура, которая требует опыта и учета множества нюансов. Поэтому стоит отдать предпочтение проверенной компании.

Цели выполнения оценки оборудования

Зачем нужна рыночная оценка оборудования? Вероятные причины для ее выполнения:

  • Нужно осуществить последующую продажу.
  • Вы хотите сдать технику в аренду.
  • Реализовать оснащение, которое не используется при работе.
  • Узнать точную стоимость на данный момент.
  • Проводится оценка технологического оборудования в рамках определения стоимости всех активов предприятия.
  • Оснащение вносится в уставной капитал.
  • Она выступит в качестве обеспечения по займу в банке.
  • Происходит покупка в кредит или по специальным договорам.
  • Нужно определить потери в стоимости за период эксплуатации.
  • Происходит раздел компании и ее имущества.
  • Начата процедура банкротства. Активы используются для обеспечения обязательств.
  • Иные ситуации, в которых может быть полезна информация о стоимости.

Учитывая широкий перечень вероятных причин, можно понять, что оценка технического оборудования пользуется спросом. Наши специалисты способы установить точную стоимость, вы сможете применять полученные данные для различных целей.

Проведение оценки производственного оборудования

При выполнении оценки оборудования учитывается ряд факторов:

  • Стоимость нового оснащения.
  • Продолжительность эксплуатации, возраст техники.
  • Текущее состояние, уровень износа.
  • Нуждается ли техника в дополнительном обслуживании и ремонте.
  • Стоимость на рынке вторичного оснащения.

Как вы понимаете, оценка оборудования и транспортных средств – не такая простая процедура. Необходимо принять во внимание множество факторов, чтобы добиться высокой точности результатов.

Цена на оценку оборудования

Проведение оценки предметов и оборудования от 3 дней стоимость от 5000 рублей

Технический паспорт.Как осуществляется процесс? Первоначально владелец обращается в компанию. Он заключает соглашение с сотрудниками и предоставляет комплект документов. В него входят:

  • Данные об обслуживании и возрасте оснащения.
  • Акты проведенных ремонтных работ.

Могут потребоваться дополнительные бумаги. Сотрудники назовут перечень необходимых документов для тщательного знакомства с техникой и ее ключевыми параметрами.

На втором этапе специалисты запрашивают допуск на объект. Для оценки машин, оборудования и транспортных средств нужно осуществить непосредственный осмотр. От состояния во многом зависит стоимость при продаже.

Сотрудники приезжают к клиенту и приступают к изучению. В него входят следующие этапы:

  • Проверка работоспособности техники.
  • Осмотр основных узлов.
  • Определение проблемных компонентов.
  • Установление текущего уровня износа.
  • Выявление необходимости выполнения ремонта.
  • Сбор максимального количества информации об оборудовании.

На основании данных о модели устанавливается стоимость оборудования на рынке. Специалисты находят схожие варианты, определяют цену нового оснащения. Эта информация крайне важна в дальнейшем.

Сотрудники учитывают техническое состояние и износ. Рассчитывается оптимальная стоимость оборудования в случае его продажи в данный момент. Формируется итоговое заключение для последующего применения.

В отчете осуществляется оценка рыночной стоимости оборудования. Указывается оптимальный параметр и методики расчета. Заключение обладает законной силой и может использоваться в дальнейшем с различными целями.

Проверка технического состояния оборудования

Не только проводится оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств, но и обычная проверка текущего состояния. Это не менее востребованная услуга, предлагаемая в нашей компании.

  • Определение уровня износа.
  • Установление проблемных компонентов.
  • Выявление причин поломки.
  • Разработка плана ремонта.
  • Определение возможности и обоснованности восстановления.
  • Текущая проверка с профилактическими целями.
  • Осмотр оснащения после истечения указанного производителем периода эксплуатации.
  • Принятие решения о его продлении.

Экспертная оценка оборудования у нас включает ряд этапов:

  • Проверка работоспособности.
  • Осмотр узлов техники.
  • Проверка документов и сбор информации из них.
  • Анализ всех параметров.
  • Определение неисправностей.
  • Предоставление рекомендаций по обслуживанию.
  • Принятие итогового решения.

Независимая оценка оборудования потребуется не только для определения общего состояния и формирования плана ремонтных работ. Для отдельного оборудования она обязательно проводится при вводе в эксплуатацию или окончании срока службы.

Наша компания во время процедуры опирается на реально имеющиеся параметры. Сотрудники полностью независимы и предоставляют объективные данные. За счет этого заключение может использоваться не только для ознакомления и принятия решений руководителями компании, но и для передачи в государственные инстанции.

Надежная компания с большим опытом по оценке оборудования

Оценка рыночной стоимости машин и оборудования, ТС – одно из ключевых направлений нашей компании. Да, на рынке представлено множество фирм, которые готовы предложить услуги. Но наша организация станет лучшим вариантом для обращения.

Компания готова принять заявки. Специалисты работают с различной техникой и одинаково хорошо справляются со всеми заказами. Внимательность к деталям позволяет добиться исключительной точности.

  • Оценка стоимости оборудования и транспортных средств проводится профессионалами.
  • Наши сотрудники работают над повышением квалификации.
  • Предоставляются точные результаты, которые соответствуют рыночной стоимости.
  • Предлагается ряд дополнительных услуг, в том числе проверка технического состояния.
  • Процедура занимает не так много времени, удается оперативно получить интересующие данные.
  • Стоимость наших услуг оптимальная, цена не завышена.
  • Нам доверяют различные компании, успешно выполнено множество заказов.
  • Полная независимость специалистов и объективность данных.

Источник

Отчет об оценке оборудования — часть 2 из 3

3. БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ И ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ

3.1. БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ ОЦЕНКИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ

Датой оценки (датой проведения оценки, датой определения стоимости) является дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки. [2]

Аналог объекта оценки

Объектом — аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость. [2]

Стоимость вообще является экономическим понятием, устанавливающим взаимоотношения между товарами и услугами, доступными для приобретения, и теми, кто их покупает и продает. Стоимость является не историческим фактом, а оценкой ценности конкретных товаров и услуг в конкретный момент времени в соответствии с выбранным определением стоимости. Экономическое понятие стоимости выражает рыночный взгляд на выгоду, которую имеет обладатель данного товара или клиент, которому оказывают данную услугу, на момент оценки стоимости.

Читайте также:  Новокузнецк выставка горного оборудования

Под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

— одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

— стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

— объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

— цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

— платеж за объект оценки выражен в денежной форме. [1].

Итоговая величина стоимости

Итоговая величина стоимостиобъекта оценки – величина стоимости объекта оценки, полученная как итог обоснованного оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.

Физический износ – это потеря стоимости объекта в результате эксплуатации объекта и воздействия окружающей среды.

Функциональный износ, или функциональное устаревание – это потеря стоимости объекта, возникающая в связи с несоответствием объекта новым, современным требованиям: к производительности, экономичности, дизайну и т.д.

Внешний, или экономический, износ(экономическое устаревание) – это снижение стоимости объекта вследствие негативного изменения его внешней среды, обусловленного либо экономическими, либо политическими, либо другими внешними факторами.

Устранимый и неустранимый износ

Физический и функциональный износ может быть двух видов: устранимый или неустранимый. Износ считается устранимым, если стоимость, добавленная в результате устранения износа к стоимости объекта, превышает затраты на сам процесс устранения износа. Если же эти затраты выше, чем добавленная в результате устранения износа стоимость, то такой износ считается неустранимым. Любой внешний износ считается неустранимым.

3.2. ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ

Проведение оценки включает в себя следующие этапы [2]:

а) заключение договора на проведение оценки, включающего задание на оценку;

б) сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки;

в) применение подходов к оценке, включая выбор методов оценки и осуществление необходимых расчетов;

г) согласование (обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговой величины стоимости объекта оценки;

д) составление отчета об оценке.

В общем случае, для оценки стоимости недвижимости применяются три основных подхода: затратный, доходный и сравнительный.

Затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с зачетом износа и устареваний. Затратами на воспроизводство объекта оценки являются затраты, необходимые для создания точной копии объекта оценки с использованием применявшихся при создании объекта оценки материалов и технологий. Затратами на замещение объекта оценки являются затраты, необходимые для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологий, применяющихся на дату оценки. [2]

При применении затратного подхода считается, что рыночная стоимость оцениваемого оборудования определяется в первую очередь затратами на его создание и реализацию. Определяемая таким образом стоимость может не совпадать с рыночной стоимостью, так как затраты — не единственный фактор стоимости, на которую также влияют полезность, качество и конкурентоспособность. Тем не менее, встречается немало случаев, когда применение затратного подхода оказывается оправданным и даже единственно возможным, например при оценке машин и оборудования специального назначения, уникальных объектов, изготовленных по индивидуальным заказам и не имеющих аналогов на рынке. Стоимость, оцениваемая с позиций затратного подхода, является стоимостью воспроизводства, так как при этом определяют, сколько может стоить объект, если его произвели и продали сегодня, т.е. при существующем уровне цен. В такой оценке имеется элемент условности, так как, во-первых, подобные объекты могут сегодня не производится и их производство никто не собирается налаживать (поэтому такая оценка будет абстрактной) и, во-вторых, если бы даже такое производство сегодня существовало, то в нем использовались бы уже новые материалы и технологии. Чем больше возраст оцениваемого объекта, тем больше допущений приходится делать при его оценке затратным подходом.

Практика расчета стоимости на основе затрат хорошо известна, особенно в нашей стране, где до проведения рыночных реформ все цены устанавливались только на основе затратного подхода.

Затратный подход к оценке машин и оборудования практически реализуется в следующих методах:

1. Расчет по цене однородного объекта;

2. Поэлементный (поагрегатный) расчет;

3. Анализ и индексация затрат;

4. Расчет по укрупненным нормативам.

Метод расчета по цене однородного объекта. Суть метода заключается в том, что для оцениваемого объекта подбирают однородный объект, похожий по конструкции, используемым материалам и технологии изготовления, причем однородный объект может иметь совсем другое назначение и применяться в другой отрасли. Однородный объект пользуется определенным спросом на рынке, и цена на него известна. При этом предполагают, что себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и формируется под влиянием общих для данных объектов производственных факторов. Цена на однородный объект складывается из полной себестоимости производства, чистой прибыли предприятия, налога на прибыль, торговой наценки и НДС. [4]

Метод поэлементного (поагрегатного) расчета, Данный метод применим в тех случаях, когда оцениваемый объект может быть собран из нескольких составных частей, которые можно приобрести и цены на которые известны на рынке, при этом исходят из того, что сборка такого изделия несложна и может быть выполнена самим потребителем. Наиболее характерным примером такой оценки является оценка стоимости компьютеров по их составным частям. Другой пример — это оценка стоимости поточной технологической линии, собираемой из нескольких единиц универсального оборудования. [4]

Метод анализа и индексации затрат заключается в приведении старой стоимости (цены) объекта к современному уровню цен с помощью корректирующих индексов (индексов-дефляторов). Если известны ценовые индексы для той группы продукции, к которой относится объект оценки, за временной интервал от момента действия старой цены до даты оценки, то осуществляют прямое индексирование цены объекта. Этот метод реализуется, например, при переоценке основных фондов с помощью индексирующих коэффициентов, утверждаемых Госкомстатом. Особенность данного метода состоит в том, что индексированию подвергают не стоимость (цену) объекта в целом, а затраты, из которых складывается его себестоимость. В этом случае за основу берут ценовые индексы тех ресурсов, которые расходуются при производстве объекта. Информация о ценовых индексах ресурсов обычно более доступна, чем о ценовых индексах готовых изделий, причем речь идет о базисных ценовых индексах, представляющих собой отношение цены на конец определенного периода (года, квартала, месяца) к цене на конец базисного периода.

Метод расчета по укрупненным нормативам применяется, если имеется конструкторская документация на объект и оценщик может получить информацию от предприятия-производителя оцениваемого оборудования. Для укрупненных расчетов нужна информация из сферы производства продукции, похожей на оцениваемый объект по технологии изготовления, организации производства и материальному составу, при этом не надо подбирать функциональные и конструктивные аналоги. Метод расчета стоимости по укрупненным нормативам широко применяется на практике в проектно-конструкторских и исследовательских организациях для технико-экономических обоснований создания новых изделий на ранних стадиях НИР и ОКР. [4]

Доходный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки. [2]

Определение стоимости машин и оборудования с позиции доходного подхода основано на предположении о том, что потенциальный покупатель не заплатит за данное оборудование сумму, большую, чем текущая стоимость будущих доходов от этого оборудования. Собственник, скорее всего, не продаст свое имущество дешевле текущей стоимости прогнозируемых будущих доходов от его использования. В результате взаимодействия, стороны придут к соглашению о цене, равной текущей рыночной стоимости будущих доходов от использования оцениваемого имущества.

Применение доходного подхода требует прогноза будущих доходов за несколько лет работы предприятия. Напрямую применительно к машинам и оборудованию решить эту задачу затруднительно, поскольку дoxoд создается всей производственной или коммерческой системой, всеми ее активами, к которым наряду с машинами и оборудованием относятся здания, сооружения, оборотные средства, нематериальные активы. Такая задача может решаться как для всего предприятия в целом, так и для отдельного цеха или производственного участка, поэтому доходный подход базируется на поэтапном решении задачи. Вначале рассчитывают чистый доход от эксплуатации всей системы, а затем на его основе либо определяют стоимость всей системы, а из нее тем или иным способом выделяют стоимость машинного комплекса, либо вначале выделяют из суммы чистого дохода ту ее долю, которая непосредственно создается машинным комплексом. Затем по этой части дохода определяют стоимость самого машинного комплекса.

Применение доходного подхода требует соблюдения принципа наиболее эффективного использования производственного объекта, в соответствии с которым стоимость машинного комплекса определяется для такого варианта эксплуатации, когда отдача от него максимальная. Только в этом случае можно ожидать его наибольшей стоимости. Встречаются также и случаи, когда комплекс машин и оборудования наиболее эффективно эксплуатируется при условии дополнения его какими-либо устройствами или агрегатами. В этом случае оценку стоимости осуществляют с учетом этого дооснащения. Главный недостаток данного подхода (особенно в условиях переходной российской экономики с ее слабыми рыночными институтами и общей нестабильностью) — его умозрительность, порой основанная на сомнительной информации.

Доходный подход объединяет методы капитализации прибыли, дисконтированных денежных потоков и метод равноэффективного аналога. [4]

Метод капитализации прибыли предполагает незначительное расхождение величин будущих и текущих денежных потоков, а также их умеренные и предсказуемые темпы роста. Предполагается также стабильное развитие бизнеса. Метод базируется на определении величины ежегодных доходов и соответствующих ставок капитализации, на основе которых и рассчитывается стоимость. Таким образом, простота капитализации потенциальной прибыли объясняется использованием только двух переменных, одна из которых — потенциальная прибыль, а другая — соответствующий коэффициент капитализации. Однако при применении этого метода возникают проблемы с определением чистого дохода и с выбором коэффициента капитализации. В качестве потока доходов используются прогнозные оценки доходов, которые, в свою очередь, могут быть получены на основе анализа данных за текущий и прошлые годы, среднеарифметических или средневзвешенных величин за несколько прошлых лет, с учетом тенденций развития бизнеса. Для повышения достоверностни прогнозов ретроспективные данные, не являющиеся достаточно репрезентативными относительно текущих или будущих условий, соответствующим образом корректируются.

Метод капитализации прибыли предполагает незначительное расхождение величин будущих и текущих денежных потоков, а также их умеренные и предсказуемые темпы роста. Предполагается также стабильное поступление выручки. Идея метода базируется на определении величины ежегодных доходов и соответствующих ставок капитализации, на основе которых и рассчитывается стоимость.

Таким образом, простота капитализации потенциальной прибыли объясняется использованием только двух переменных, одна из которых — потенциальная прибыль, а другая — соответствующий коэффициент капитализации или мультипликатор. Однако прИ применении этого метода возникают проблемы с определением чистого дохода от эксплуатации оборудования и с выбором коэффициента капитализации.

Капитализация потока доходов может проводиться до или после учета любой из таких статей, как выплата процентов, начисление износа и амортизации, отчисления в резерв на замещение, компенсация собственникам, налоги, выплаты основной суммы долга. в качестве потока доходов используются прогнозные оценки доходов, которые, в свою очередь, могуг быть получены на основе анализа данных за текущий и прошлые годы, среднеарифметических или средневзвешенных величин за несколько прошлых лет, с учетом тенденций изменения выручки.

Читайте также:  Оборудование для сметы это

Метод дисконтированных будущих денежных потоков позволяет получить прогнозную, т. е. будущую, доходность, что представляет наибольший интерес для инвестора. Определение прогнозной доходности исчисляется с учетом рисков инвестиций, предполагаемых темпов инфляции, изменений конъюнктуры на рынке через ставку дисконта. Зарубежный опыт показывает, что этот метод точнее других позволяет определить рыночную стоимость, но широкое практическое применение его осложняется проблемами, возникающими при проведении достаточно точного прогнозирования. Данный метод используется, когда ожидается, что будущие уровни денежных потоков существенно отличаются от текущих, можно обоснованно определить будущие денежные потоки, прогнозируемые будущие денежные потоки являются положительными величинами для большинства прогнозных лет, ожидается, что денежный поток в последний год прогнозного периода будет значительной положительной величиной. [4]

Метод равноэффективного аналога. При применении этого метода подбирается функциональный аналог (базисный объект), который выполняет одинаковые с оцениваемым объектом функции, но может отличаться от него по таким техническим характеристикам, как производительность, срок службы, качество изготовляемой с его помощью продукции, и другим показателям. Этот метод оценивает доход от объекта, но не в полном его объеме, а только в той его части, на которую доход оцениваемого объекта отличается от дохода функционального аналога. Стоимость объекта выводится из цены базисного аналога при условии обеспечения их равной прибыльности. Метод базируется на положениях теории эффективности техники. Метод равноэффективного аналога требует выполнения расчета изменяющихся статей издержек при эксплуатации базисного и оцениваемого объектов, а также определения стоимости их полезной работы. [4]

Сравнительный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами — аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом — аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость [2].

Сравнительный подход к оценке машин и оборудования базируется на рыночной информации и учитывает текущие действия продавцов и покупателей машин и оборудования. Другими словами, наиболее вероятной величиной стоимости оцениваемого оборудования может быть реальная цена продажи аналогичного оборудования, зафиксированная рынком.

Сравнительный подход наиболее применим для тех видов машин и оборудования, которые имеют развитой вторичный рынок, например автомобили, многие виды станков, суда, самолеты и другое стандартное серийное оборудование. Подход основан на определении рыночных цен, адекватно отражающих «ценность» единицы оборудования в ее текущем состоянии. Основной используемый принцип — сопоставление, которое может проводиться:

1. С точным аналогом, продающимся на вторичном рынке;

2. С приблизительным аналогом, продающимся на вторичном рынке, с внесением корректирующих поправок при отсутствии точного аналога;

3. С новым аналогичным оборудованием с внесением поправок на износ при отсутствии вторичного рынка.

Основным условием применения сравнительного подхода является наличие существенных объемов рыночной информации и использования адекватных методов сопоставления объектов. В качестве источников рыночной информации используются цены реальных сделок, цены прейскурантов и каталогов, цены оферт (предложений о продаже и покупке), индексы цен, а также информационные базы данных, доступные через сеть Интернет. Основным преимуществом сравнительного подхода является то, что стоимость оцениваемого имущества фактически определяется рынком, т.к. оценщик лишь корректирует реальную рыночную цену аналога для лучшей сопоставимости, тогда как при применении других подходов к оценке стоимость является результатом расчета. [4]

Источник

Оценка справедливой стоимости активов по МСФО

Справедливая стоимость актива — новое понятие для российских стандартов бухгалтерского учета. Уже с 2021 года её нужно использовать при учёте запасов, с 2022 года — при учёте основных средств, аренды, капвложений и пр. Что такое справедливая стоимость и как её определять, расскажем в статье.

Когда определяется справедливая стоимость

Справедливую стоимость активов нужно использовать уже с начала 2021 года, это требование закреплено в ФСБУ 5/2019 «Запасы», утв. Приказом Минфина от 15.11.2019 № 180н. С 2022 года таких ситуаций станет ещё больше.

Вот когда применяется этот вид оценки:

Справедливая стоимость передаваемого имущества, имущественных прав, работ, услуг

Справедливая стоимость приобретаемых запасов, если первый вариант невозможен

Справедливая стоимость передаваемых имущества, имущественных прав, работ, услуг

Справедливая стоимость приобретаемых имущества, имущественных прав, работ, услуг, включаемых в состав капвложений, если первый вариант невозможен

Продукция, вторичное сырье, другие материальные ценности, которые получены в ходе осуществления капитальных вложений и которые организация намерена продать или иным образом использовать

Материальные ценности, оставшиеся неиспользованными при осуществлении капитальных вложений

Стоимость предмета аренды:

В перечисленных случаях справедливую стоимость определяйте по правилам, которые установлены МСФО. Основной стандарт — МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введённый в действие на территории РФ Приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Справедливая стоимость: что это и чем отличается от рыночной

В большинстве случаев, в которых теперь применяют справедливую стоимость, раньше использовали текущую (рыночную) стоимость. Например, так было с оценкой материально-производственных запасов, полученных безвозмездно.

Понятия рыночной и справедливой стоимости похожи, но есть и отличия.

Рыночная стоимость (ст. 3 Федерального закона от 29.07.1998 № 135-ФЗ) — это наиболее вероятная цена, по которой объект может быть отчуждён на открытом рынке в условиях конкуренции, когда:

  • стороны не обязаны отчуждать или принимать объект сделки (исполнение по сделке);
  • стороны хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
  • объект представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
  • цена сделки — разумное вознаграждение за объект;
  • никто не принуждал стороны сделки к её совершению;
  • платёж за объект выражен в денежной форме.

Справедливая стоимость (п. 9 IFRS 13) — это цена, которая была бы получена или уплачена в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

При определении справедливой стоимости учитываются, в частности:

  • характеристики объекта и возможные ограничения на продажу и использование (п. 11 IFRS 13);
  • текущие рыночные условия на основном для актива рынке, а при его отсутствии — на наиболее выгодном рынке (п. 15, 16 IFRS 13);
  • действия участников рынка в своих лучших экономических интересах.

Главное отличие в том, что рыночная стоимость — это стоимость объекта на абстрактном рынке, а справедливая — его стоимость для конкретного лица. Если рынок аналогичных объектов развит хорошо, то стоимости не будут существенно разными. Если же объект уникальный, например, по местоположению, справедливая стоимость может значительно отличаться от рыночной.

Справедливая стоимость — предмет профессионального суждения бухгалтера. Организация может определить её самостоятельно и не приглашать оценщика, как в случае с рыночной (письмо Банка России от 07.11.2018 № 41-1-8/953).

При этом такая оценка должна быть подтверждена и оформлена надлежащими первичными документами, как и любой иной факт хозяйственной жизни (ст. 9 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

Как определить справедливую стоимость

IFRS 13 выделяет три подхода к определению справедливой стоимости актива. Организация может использовать как один из этих подходов, так и несколько (п. 62 IFRS 13).

Рыночный подход

Этот самый простой и популярный подход. Чаще всего, если можно определить справедливую стоимость рыночным подходом, другие способы не используют и не рассматривают.

Актив стоит столько, сколько на рынке стоят такие же или сопоставимые с учётом корректировок активы.

Для оценки используются цены и другая информация, основанная на результатах рыночных сделок с такими же или аналогичными активами, обязательствами или группой активов и обязательств, такой как бизнес.

Доходный подход

Самый тяжелый и трудозатратный на практике подход. Он предполагает сложные финансовые модели с использованием множества исходных параметров и громоздких вычислений.

Актив стоит столько, сколько сейчас стоят те деньги, которые он способен принести в будущем за всё время эксплуатации.

В подходе используются методы оценки, которые преобразовывают будущие суммы, например денежные потоки или доходы и расходы, в одну текущую (дисконтированную) величину. Справедливую стоимость оценивают на основе стоимости, обозначаемой текущими ожиданиями рынка в отношении указанных будущих сумм.

Затратный подход

Этот подход легче, чем доходный, но для него бывает очень сложно или даже невозможно получить качественные исходные данные. Поэтому его тоже используют реже, чем рыночный.

Актив стоит столько, сколько потребовалось бы потратить денег, чтобы купить или построить другой такой же.

В затратном подходе применяется метод оценки, отражающий сумму, которая потребовалась бы сейчас для замены эксплуатационной мощности актива (часто называемую текущей стоимостью замещения).

Иерархия исходных данных для определения справедливой стоимости

Стандарт устанавливает иерархию справедливой стоимости, основанную на группировке исходных данных, включаемых в методы оценки справедливой стоимости. Приоритет отдаётся не методу оценки, а исходным данным, которые используются для определения справедливой стоимости.

IFRS 13 выделяет три уровня исходных данных. Наибольший приоритет у исходных данных уровня 1, а наименьший — у уровня 3. Берите самые приоритетные.

Как выбрать подход для определения справедливой стоимости

Как мы уже отмечали, Стандарт не предопределяет выбор подхода для конкретных случаев, но устанавливает строгую иерархию исходных данных. От имеющихся данных будет зависеть выбор подхода.

Попробуем разобраться, как бухгалтеру на практике определить справедливую стоимость актива.

Если есть исходные данные уровня 1

Единственный применимый подход — рыночный. Фактически это означает, что IFRS 13 ставит рыночный подход в приоритет при определении справедливой стоимости: если удалось найти активный рынок точно такого же актива или обязательства, то справедливой будет стоимость, определённая по данным такого рынка. Другие подходы даже не нужно рассматривать.

Если используются исходные данные уровня 2

Наиболее простым тоже будет рыночный подход. В этом случае к наблюдаемым данным об аналогичных активах применяют корректировки, например, на местоположение, состояние, иные объективные характеристики оцениваемого актива по сравнению с активом-аналогом.

Теоретически при использовании исходных данных уровня 2 также можно применять доходный и затратный подходы, однако это почти не встречается на практике.

Если используются исходные данные уровня 3

Можно применять любой из трёх подходов. Однако и в этом случае рыночный, как правило, даёт самый точный результат, так как предполагает меньше субъективных оценок.

Следующий по приоритету — доходный подход, так как в случае понятных и объективно измеряемых денежных потоков он даёт вполне точные результаты.

Например, если вы определяете справедливую стоимость нежилого помещения, а активный рынок аналогичных жилых помещений отсутствует, то справедливую стоимость можно определить методом дисконтированных денежных потоков. При его использовании алгоритм оценки будет такой:

  1. Определить суммы доходов от аренды (при известной сумме арендной платы это задача в одно действие);
  2. Определить суммы расходов, которые несёт собственник в связи с получением доходов;
  3. Определить чистые денежные потоки, которые принесёт сдача помещения в аренду;
  4. Определить применимую ставку дисконтирования и текущую стоимость всех будущих потоков.

Сумма текущих стоимостей будущих денежных потоков и даст справедливую стоимость помещения.

Самый субъективный и сложный — затратный подход. Он предполагает воссоздание объекта оценки, а для сложных объектов (зданий, сооружений и пр.) это может потребовать квалификации, которой нет у бухгалтера.

Подведем итог

В большинстве ситуаций приоритетным можно считать рыночный подход с использованием данных по идентичным активам, а если это невозможно — по аналогичным активам.

Если использовать рыночный подход не получается, но есть понятный и определимый доход, который генерирует актив, лучше использовать доходный подход. И лишь при невозможности использования рыночного и доходного подходов — использовать затратный подход.

Читайте также

  • ФСБУ 5/2019 Запасы: что нового в учёте
  • Как меняется учёт аренды: анализируем ФСБУ 25/2018
  • Учёт долгосрочных активов к продаже: что изменилось в ПБУ 16/02
  • Сложные случаи признания основных средств

Александр Лавров, аттестованный аудито

Источник